Zentralbanken
Martin von der SNB sagt, dass starke Bankkapitalpuffer kein Wettbewerbsnachteil sind
Der stellvertretende Präsident der Schweizerischen Nationalbank argumentiert, dass hohe Kapitalmasse den einheimischen Banken dabei helfen, konjunkturelle Abschwünge zu überstehen und Marktanteile von schwächeren Konkurrenten zu gewinnen.
Brasiliens Flavio Bolsonaro schlägt ein Limit für das öffentliche Schuldenniveau vor, falls er gewählt wird
Die Kampagne des Senators Flavio Bolsonaro plant die Einführung eines konstitutionellen Schuldenbegrenzungs-Check. Wenn der Brutto-Staatsverschuldungssatz 65 % des BIP übersteigt, werden Ausgabeneinschränkungen festgesetzt. Berater Adolfo Sachsida erläutert das Vorschlag im Zuge der wachsenden Verschuldung Brasiliens.
ECB-Beamte sind vor den politischen Veränderungen der USA in Jackson Hole alarmiert
Europäische Zentralbanker machen die Interventionen der US-Finanzbehörden und Änderungen bei der Schuldenpolitik für Zeichen steigender transatlantischer Politikkonflikte verantwortlich. Die Swap-Linien der Fed seien weiterhin sicher, sagen die Beamten.
Wall Street-Banken streiten über die Reform der zusätzlichen Kapitalabgaben der Fed für Grosssystembanken
JPMorgan und die Bank of America warnen vor 22 Milliarden Dollar an verlorenen Kapitalhilfen, während Goldman Sachs und Morgan Stanley davon profitieren. Die Fed steht vor zunehmendem Druck, bevor das Haus im Jahr 2027 neue Richtlinien erhält.
Die VAE ermitteln gegen Banque Misr nach U.S. Sanktionen wegen amerikanisch-iranischer Beziehungen
Die Zentralbank der Vereinigten Arabischen Emirate hat eine dringende Prüfung der Aktivitäten des staatlichen ägyptischen Kreditgebers in den Emiraten angeordnet, nachdem die Vereinigten Staaten Unterstützung für vermeintliche iranische Finanzkanäle vorgeworfen hatten. Die Untersuchung betrifft Transaktionen der letzten zwei Jahre.
Warsh in Jackson Hole: Die Fed hielt die Zinserhöhung im September offen und priorisierte dieInflation
Der Fed-Politikgestalter Kevin Warsh signalisiert seine Bereitschaft, die Zinsen zu erhöhen, wenn die Inflation nicht abkühlt, während Truist Wealth vor verschobenen Marktdynamiken warnt. Die Renditen der Treasuries flachen aufgrund des hawkishen Tons aus.
Bostoner Fed-Chef Collins signalisiert kurzfristige Zinserhöhung, falls die Inflationsfortschritte abbremsen
Die Präsidentin der Federal Reserve in Boston, Susan Collins, warnt, dass die Zinsrate vielleicht bald steigen muss, falls sich keine nachhaltige Entinflation beweist. Ihre Ausführungen gehen dem wichtigsten Symposium der Fed voraus.
Collins von der Federal Reserve von Boston signalisiert einen kurzfristigen Zinsanstieg für die USA, ausser die Inflation weiterhin sinkt
Ein Fed-Beamter warnt, dass die Zinssätze möglicherweise bald erhöht werden müssen, falls sich die Belege für eine nachhaltige Disinflation trotz jüngster Fortschritte nicht manifestieren.
In Jackson Hole rückt die Frage in den Vordergrund, wer die Kosten für das steigende US-Defizit tragen muss
Die jährliche Konferenz der US-Notenbank befasst sich mit den Risiken der fiskalischen Dominanz, da die Haushaltslücken fünf Jahre in Folge über 4% des BIP liegen. Die Unabhängigkeit der Zentralbank und die Inflationsgeschichte stehen im Zentrum der Debatte.
Druckenmiller kritisiert den Plan des US-Finanzministeriums, die Renditen von Staatsobligationen zu senken
Der Investor Stanley Druckenmiller argumentiert, dass die Bemühungen der Regierung, die langfristigen US-Treasury-Zinsen künstlich zu senken, scheitern werden, und erwähnt dabei einen langjährigen Grundsatz, nach dem am Ende die Märkte klar im Vorteil sind. Die Kritik kommt, nachdem die Renditen auf mehrjährige Höchststände geraten sind, während die Schulden wachsen und Anleger nach einer höheren Entschädigung verlangen.
Brasiliens Zentralbank wird am Donnerstag 1 Mrd. US-Dollar an Spot-FX-Währungen und Reverse-Swaps veraufffnen
Die Banco Central wird zwei parallele Auktionen im Gesamtwert von bis zu 2 Milliarden Dollar durchführen, mit dem Ziel, die USD-Liquidität zu verdichten und den Wechselkurs zu stabilisieren.
Der SNB-Beamte fordert die Erweiterung des antizyklischen Kapitalpuffers für Banken
Antoine Martin, Vicepräsident der SNB, betont die Notwendigkeit höherer Kapitalreserven zur Stärkung der finanziellen Stabilität im Zusammenhang mit Diskussionen über strenge Bankaufsicht in der Schweiz.
Hungary reaffirms 2030 euro adoption target despite higher deficit
Finance Minister András Kármán says Hungary remains committed to joining the eurozone by 2030 despite the government projecting a 7.5% budget deficit for 2026, up from earlier forecasts.
Die ungarische Zentralbank senkt den Leitzins zum dritten Mal in Folge auf 5,5%
Die Nationale Bank von Ungarn senkte ihren Leitzins um 25 Basispunkte und führte dies auf eine einjährige Inflationsverringerung von 1,2 % im Juli zurück. Gouverneur Mihaly Varga signalisierte, dass weitere Kürzungen um 25 Basispunkte in Betracht gezogen werden können.
Die ungarische Zentralbank senkt den Leitzins auf 5,5%, das dritte Mal in Folge
Die Nationale Bank Ungarn senkt den Benchmark-Zins um 25 bp angesichts einer abnehmenden Inflation und einer Aufwertung der Währung. Gouverneur Mihaly Varga wird eine Präsentation über die Ausrichtung der Geldpolitik halten.
Der Rückkauf von US-Treasury-Anleihen in Höhe von über 4 Milliarden USD treibt die Anleihepreise an, CTA-Kürze wird erwartet
Die langfristigen Treasury-Käufe des Teams von Scott Bessent fielen zeitlich mit einem Rückgang der 30-Jahres-Zinsen um 10 Basispunkte zusammen, nachdem diese auf ein 19-jähriges Hoch geklettert waren. Analysten warnen vor potentieller finanzieller Repräsentation und Steuerrisikokompensation.
Der starke Anstieg der US-Standschulden verändert die Erwartungen auf dem Anleihenmarkt angesichts steigender Zinsen
Der Gesamtverschuldungsstand der USA übersteigt 40 Billionen US-Dollar, und die Defizite erreichen fast 6% des BIPs. Dies veranlasst Anlageninvestoren, die langfristigen Kreditkosten und die fiskale Nachhaltigkeit neu zu bewerten.
Globale Renditen stabil, da US-Treasuries-Liquiditätsplan dämpft Schuldenangebot
Die Benchmark-Kreditkosten gingen zurück, nachdem Washingtons Plan, 940 Milliarden US-Dollar an Bargeldreserven für Bond-Rückkäufe einzusetzen, die Befürchtungen einer Überangebotslage milderte. Brent-Rohöl fiel, da die Sanktionen gegen Teheran enttäuschten.
Die Renditen von Globalobligationen entspannen, als die Strafandrohung kippt und das Kassenplan des US-Treasurys an Fahrt gewinnt
Die Zinsen für US- und europäische Staatsanleihen sanken, als ein weit verbreiteter Sanktionspaket gegen Teheran nicht realisiert wurde, während ein möglicher Rückgang des Geldbestands des US-Finanzministeriums zur Finanzierung von Rückkäufen von Anleihen die Versorgungssorgen etwas milderte.
ECBs Schnabel drängt auf die Einführung von Blockchain, um die Rolle der Geldpolitik zu sichern
ECB-Mitglied Isabel Schnabel argumentiert in Jackson Hole, dass tokenisiertes Zentralbankgeld die politische Flexibilität erhöhen und privaten digitalen Währungen entgegenwirken könnte. Zwei Projekte der EZB, Pontes und Appia, werden als Schritte Richtung Integration genannt.
BoE-Chef Bailey erklärt, dass die Inflationswirkungen der zweiten Welle weiterhin zurückgedrängt sind
Die Gouverneurin der Bank of England, Andrew Bailey, signalisiert nur geringen innerstaatlichen Inflationsdruck, trotz der Volatilität auf dem Energiemarkt. Die Märkte rechnen mit einer Zinserhöhung bis Jahresende.
ECBs Präsident fordert die Zentralbanken auf, die Blockchain für tokenisierte Finanztransaktionen zu nutzen
Isabel Schnabel argumentiert, dass Zentralbankgeld die tokenisierte Finanzierung unterstützen muss, um Stabilität zu gewährleisten, die Fragmentierung auf den Märkten der Eurozone zu reduzieren und die Geldpolitik zu modernisieren.
Die brasilianischen DI-Zinsen steigen, da Warsh auf eine Wachsamkeit der Fed bezüglich der Inflation verweist
DI-Futures steigen nach Aussagen von Warsh aus der US-Notenbank, wonach noch Arbeit beim Kampf gegen die Inflation in den USA liege und die Massnahmen daher straffer werden werden. Die Produktenkosten in Brasilien fielen im Juli um 0,83%.
Warsh eröffnet die Hauptrede beim Symposium in Jackson Hole inmitten der politischen Debatte
Fed-Vorsitzender Kevin Warsh gibt die sich entwickelnde Haltung der Fed zu finanzieller Innovation und Zahlungsverkehrspolitik als Kerninflation weiterhin über dem Zielwert liegt bekannt. Die Präsidenten der Regionalfedern sind in ihrer Bewertung der Zinsentwicklung uneins.