Zentralbanken
Der Cheftschefin der Chicago Fed zufolge besteht kein Konflikt mit dem US-Finanzministerium über die Schuldenpolitik
Austan Goolsbee sagt, dass die Schuldenmassnahmen des Finanzministeriums mit den übergeordneten wirtschaftlichen Zielen der Vereinigten Staaten übereinstimmen und nicht mit den politischen Entscheidungen der Fed kollidieren werden.
Der US-Finanzminister appelliert an die G20, Priorität zu geben wachsen vor Schuldabbaus
Scott Bessent erklärt Finanzchefs, dass die wirtschaftliche Expansion die primäre Lösung für die nicht nachhaltigen weltweiten Schuldenstände ist und führt vor dem Hintergrund der Verschuldung nach der Krise und der Pandemie an. Die G20-Konferenz in Asheville, North Carolina, beginnt am Montag.
Weisses Haus schränkt Importe grosser ausländischer Elektroausrüstungen ein
Verordnung betrifft Geräte ab 69kV; Einfuhrverbot für mit abgedeckten ausländischen Rechtsräumen verbundene Unternehmen. Citi sieht moderaten Aufwärtstrend für Siemens Energy.
Der Schweizer Referenzzinssatz für Hypothekendarlehen blieb im September auf 1,25%
Das Schweizer Bundesamt für Wohnungswesen liess den Leitzins für Hypotheken unverändert bei 1,25 %, wie erwartet, und erwartet unter den aktuellen Bedingungen derzeit keine kurzfristige Senkung.
Die UBS warnt, dass die schweizerischen Kapitalvorschriften Kosten in Höhe von 13 Milliarden US-Dollar verursachen könnten
Die Vorschläge des schweizerischen Bankenregulators würden die Tier-1-Kapitalanforderungen um 13 Milliarden US-Dollar erhöhen, so UBS. Die Branche und die Behörden kritisieren das Konzept als überzogen und unpraktisch.
UBS warnt vor höheren AT1-Kapitalanforderungen von 13 Mrd. USD durch WAK-S-Vorschlag
Die Bank schätzt, dass die Umsetzung des Entwurfs der Wirtschaftskommission des Ständerats (WAK-S) zusätzliche 13 Mrd. USD an Tier-1-Kapital erfordern würde – zusätzlich zu den bereits nach der Credit-Suisse-Übernahme geforderten 30 Mrd. USD.
Der Chef der Bundesbank warnt vor einem möglichen Zinserhöhungsvorhaben der EZB und stellt die Seriosität der deutschen AAA-Rating in Frage
Joachim Nagel signalisiert, dass die Märkte möglicherweise Recht haben, was eine Zinserhöhung durch die EZB nächste Woche betrifft, und zwar wegen anhaltender Inflation. Zugleich fordert er Berlins die Berechnung der besten Bonitätskategorie für Deutschland aufgrund des sich verschärfenden Haushaltsdefizits zu behalten.
Die israelische Zentralbank senkt zum dritten Mal die Zinsen, da der weltweite Straffungsprozess fortsetzt
Die Bank von Israel senkte ihren Leitsatz um 25 Basispunkte auf 3,25 %, den niedrigsten Stand seit 2022. Als Begründung gab sie die eindrückliche Inflationsbewegung und die sichere Währung nahe des Schekels an. Die Analysten hatten keinen Wechsel der Zinsen erwartet.
Fed-Chef Barr signalisiert Bereitschaft, die Zinsen zu erhöhen, falls sich die Inflation nicht günstig entwickelt
Der Direktor der Federal Reserve, Michael Barr, erklärt, dass die Zentralbank weiterhin bereit ist, die Zinsen um 25 Basispunkte bei ihrer September-Sitzung zu erhöhen, falls die Inflation nicht ausreichend zurückgeht. Die Märkte erwarten eine Erhöhung um 0,25 %.
Die globalen Anleihekurse vertiefen sich, da die Zinsen für US-2-Jahre auf ein 2025-Hoch notieren
Die Renditen der US-Staatsanleihen erreichen Mehrjährige Höchststände, nachdem die Spannungen im Nahen Osten und die Inflationssorgen einen massiven Verkaufsansturm ausgelöst haben. Auch die Renditen der europäischen und japanischen Staatsanleihen steigen auf das höchste Niveau der letzten zehn Jahre.
Globaler Obligationen-Verkaufsdruck verstärkt sich: Zweijahres-Treasury-Rendite erreicht Höchststand seit 2025
Treasury-Renditen steigen auf mehrjährige Spitzenwerte – ausgelöst durch Spannungen im Nahen Osten und Inflationssorgen. Europäische und japanische Anleihemärkte ziehen nach. Nächste US-Arbeitsmarktdaten und EZB-Sitzung im Fokus.
Der BIS-Chef sagt, dass Stablecoins an Glaubwürdigkeit als Massenzahlungsmittel mangeln
Pablo Hernandez de Cos von der Bank für internationale Zahlungsabwicklungen argumentiert, dass tokenisierte Einlagen ein viel realistischerer Weg für blockchainbasierte Zahlungen sind als Stablecoins, und verweist auf Risiken für die monetäre Souveränität und die Finanzstabilität.
Die Erwartungen an eine Zinserhöhung in Grossbritannien wurden auf Anfang 2027 verschoben, da die Renditen der Anleihen abnehmen
Die Marktpreise zeigen keine vollständige Steigerung um einen Viertelprozentpunkt bis Februar 2027, wobei die Renditen von 10-jährigen Bundesanleihen auf ein Zwei-Wochen-Tief gesunken sind, bevor sie wieder an Wert gewonnen haben. Die Gouverneurin der BoE führt geopolitische Risiken als Haupttreiber an.
ANZ flaggt Novembererhöhung durch RBA als Risiko, da die Inflation in Australien hartnäckig bleibt
Der bereinigte CPI stieg im Juli um 0,5 %, womit er die Erwartungen übertraf und ANZ dazu veranlasste, vor einer möglichen Zinserhöhung durch die Reserve Bank of Australia zu warnen.
Die persistente Inflation in Australien erhöht die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im November
Der verteidigte durchschnittliche CPI erhöhte sich im Juli um 0,5 % und übertraf die Prognosen, wodurch der annualisierte Dreimonats-Wert auf ein Rekordniveau von 4,7 % stieg. Die Märkte rechnen mit 40 % Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs nächsten Monat.
Der Chef der ECB, E. Schäuble, behauptet, dass weitere Zinserhöhungen erforderlich sind angesichts der Inflationsrisiken.
Ein Mitglied des ECB-Rates warnt, dass der Leitzins nicht ausreicht, um die Inflation auf das Ziel zu bringen. Er nennt das starke Wachstum in der Eurozone und geopolitische Druckfaktoren als Grund dafür.
Indonesiens Destry Damayanti befürwortet Wachstumsmassnahmen, wenn sie die Vorsitzende der Zentralbank werden
Destry Damayanti, als Interims-Gouverneurin der Zentralbank und einzige Kandidatin für den obersten Posten, erklärte den Gesetzgebern, dass sie im Falle einer Bestätigung vorrangig Politik verfolgen werde, die die wirtschaftliche Expansion und die Stabilität der Rupiah unterstützen.
Die europäischen Zinsen steigen, nachdem Schnabel vor den Zinssätzen gewarnt hat
Die Renditen der bundesdeutschen Anleihen steigen von ihren Zweijahres-Tiefstständen, nachdem ECB-Präsident Schnabel signalisiert hat, dass weitere Zinserhöhungen erforderlich sein könnten. Ausserdem steigen die Renditen der US-Staatsanleihen vor den Erklärungen von Jackson Hole.
Die EZB ist auf dem besten Weg, im September die Zinssätze zu erhöhen, da die Inflationsdrucke anhalten
Die Zentralbanker der Eurozone könnten im nächsten Monat den Referenzzinssatz auf 2,5 % anheben, um die Inflation nahe der 3 % zu dämpfen, während die Märkte mit einer oder zwei weiteren Zinserhöhungen rechnen. Der robuste Wachstumsausblick schliesst weitere Straffungen aus.
Die Wachstumsrate in der Eurozone beschleunigt sich, die Wetten auf eine Zinserhöhung der EZB werden fester
Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der Eurozone stieg im 2. Quartal um 0,45%, angetrieben durch die Aussenhandel, während die Inflationsdrucke andauern. Die Händler setzen einen Zinserhöhungsantrag der EZB für September voraus, während Beamte vor ausgedehnten Energie-Risiken warnen.
Warsh weist in seiner Rede in Jackson Hole auf eine Wandlung der Fed-Politik hin
Die Erklärungen von US-Notenbankchef Kevin Warsh in Jackson Hole bekräftigten das 2%-ige Inflationsziel der Notenbank und konnten sich mit der Einschätzung der FOMC-Experten vereinigen. Die Märkte neu bewerten die Wahrscheinlichkeit, dass im September eine Zinserhöhung stattfindet.
Der Fed-Vertreter Warsh signalisierte in Jackson Hole eine Verschiebung zur klassischen Kursrichtung
Fed-Vorsitzender Kevin Warsh nutzte seine erste Rede in Jackson Hole, um seine Kommunikation mit den sonstigen Vorstellungen der Zentralbanken zu harmonisieren. Er wiederholte das Inflationsziel von 2,0 % und beschrieb sein datengestütztes Vorgehen. Die Märkte reagierten mit Erwartungen einer strengeren Geldpolitik.
Zentralbanker in Jackson Hole analysieren die Risiken der Künstlichen Intelligenz für die Geldpolitik
Marktmanipulation durch KI und undurchsichtige politische Reaktionen waren zentrale Themen, als globale Regulierungsbehörden mit der finanziellen Dominanz autonomer Agenten zu kämpfen hatten.
Die Wirtschaftswachstum im Euro-Währungsgebiet beschleunigt sich, was die Notwendigkeit einer Zinsexpansion durch die EZB festigt
Barclays hebt die Prognose für das BIP der Eurozone an, da sich das Stimmungsbild verbessert, während die Inflationsdrucke vor der September-Sitzung der EZB bestehen bleiben.