Zentralbanken
Die Rendite der 30-jährigen Treasuries liegt bei über 5,33%, was den Dividendendaten von Aktien um 2,2 Prozentpunkte übertrifft
Das Gap zwischen dem Rendite Zinssatz der 30-jährigen Bundesanleihe und dem Dividendenrenditeindex hat sich auf 2,2 Prozentpunkte vergrößert und damit auf den höchsten Stand seit 2007. Die Geschichte suggeriert divergente Wege für Anleihen und Aktien.
SNB-Experte Tschudin: Negative Zinsen bleiben in der Schweiz eine Option
Die Direktorin der Schweizerischen Nationalbank, Petra Tschudin, nennt festgesetzte Inflationserwartungen und einen stabilen CPI-Korb als wesentliche Faktoren für die rekord niedrige Inflation. Die Zentralbank behält alle politische Instrumente, einschließlich negativer Zinssätze, im Blick, um ihr Inflationsziel von 0-2 % zu erreichen.
Die Bank of America warnt vor Auswirkungen auf den Markt, falls der US-Anleiheplan scheitert
Der BofA-Stratege Hartnett sieht eine Schwäche des Dollars und zunehmende Kurzpositionen in Risikogewchten, wenn die 30-Jahres-Zinssätze der US-Staatsanleihen bei über 5% bleiben. Der S&P 500 verliert 1,9% aufgrund der Volatilität der Anleihemärkte.
Die Terminierung der BOJ-Sitzung im Juli 2027 verleiht Spekulationen über den Zeitpunkt einer Zinserhöhung zusätzliche Dynamik
Die nächste Policy-Sitzung der Bank of Japan, die für den 21. und 22. Juli 2027 geplant ist, fällt mit dem Ende der Amtszeit von zwei strikten Mitgliedern des Rates zusammen, was Fragen zur Normalisierungsstrategie der Zentralbank aufwirft.
Bessent wird Iran-Sanktionsplan am Montag vorstellen
Der US-Finanzminister Scott Bessent erläutert geplante Maßnahmen gegen Iran und den Kauf von Staatsanleihen. Anleihenpreise stiegen vor der Unterstützungsankündigung am Mittwoch teilweise wieder ab.
Südkorea plant einen 72 Milliarden US-Dollar umfassenden Fonds für Chips, Jugend und KI
Die Regierung hat einen Future Response Fund vorgeschlagen, um die Steuereinnahmen für Halbleiter in Investitionen in die Beschäftigung von Jugendlichen, Wohnungsbau und KI zu investieren. Die Gesetzgebung soll mit dem Haushaltsplan für 2027 vorgelegt werden.
China hält die Referenzzinsrate im August für den 15. Monat stabil
Die People's Bank of China ließ die einjährigen und fünfjährigen Kreditzinssätze unverändert bei 3,00 % und 3,50 % feststehen, da die Entscheidungssträger die fiskalische Unterstützung vor einer weiteren geldpolitischen Lockerung priorisieren, angesichts der schwachen Wirtschaftsdaten im Juli.
Die globalen Renditen von Staatspapieren erreichen Multi-Jahr-Hochs durch die Turbulenzen in den USA
Die langfristigen Kreditkosten in den USA erreichten 2007 neue Hochstände und drückten die Renditen der G7 Länder weiter an, angeführt von den Forderungen nach einem Krieg gegen den Iran, der Furcht vor Inflation sowie politischer Unsicherheit. Die Reaktionen der Zentralbanken bleiben ungewiss.
Die Zentralbank Mexikos hält die Zinssätze bei 6,5% trotz inflationären Sorgen
Banxico signalisiert eine verlängerte Pause, da die Dienstleistungsinflation weiterhin hoch bleibt, während der Peso im Jahr 2026 um 6% steigt.
Chinas Zentralbank belässt Leitzinsen im August zum 15. Mal in Folge unverändert
Die People’s Bank of China hält den Einjahres- und den Fünfjahres-LPR bei 3,00 % bzw. 3,50 %. Schwache Inlandsnachfrage und die engen Spielräume des Bankensektors schränken die geldpolitischen Optionen ein.
Die Rendite der 30-jährigen US-Anleihen stieg um 5,4 Punkte nach dem Plan für den Rückkauf von Schulden
Die Renditen langlaufender US-Anleihen stiegen nach der Ankündigung eines erweiterten Rückkaufprogramms durch das Finanzministerium, während die weltweiten Aktien nach vier aufeinander folgenden Verlusttagen eine Höhenflugache erlebten.
Das US-Treasury wird das Programm für den Rückkauf von Anleihen auf mehr als 4 Mrd. US-Dollar pro Ausgabe ausweiten
Staatssekretär Bessent signalisiert einen potenziellen Anstieg der Rückkäufe von Treasury-Bonds, um die Märkte zu stabilisieren und Renditeverzerrungen zu beheben. Diese Neuigkeit folgt nach der überraschenden Verdoppelung der Rückkaufgröße, die am Mittwoch bekannt gegeben wurde.
US-Finanzministerium verdoppelt Rückkäufe langlaufender Anleihen nach Renditeanstieg
Langlaufende US-Staatsanleihen-Renditen fielen um 10 Basispunkte, nachdem Washington die geplanten Rückkäufe verdoppelte. Aktien stiegen, Gold und Bitcoin legten zu, während der Dollar gegenüber dem Franken deutlich nachgab.
Die Fed-Minuten zeigen wachsende Inflationssorgen auf der Juli-Sitzung
Die Protokoll der Föderalen Reserve vom 28. und 29. Juli verinnerlichten ein erhöhtes Engagement mit Blick auf breite Preisdrucke. Drei Geldpolitikträger wurden in der Überlegung einer Zinsschraube unterstützt. Der Richtzinssatz blieb bei 3,50 % – 3,75 %.
USA unter Verdacht der Zinsmanipulation nach Verdopplung der Anleihenkäufe
Die Kritik an den Währungsinterventionen der Schweizerischen Nationalbank wirft Parallelen zu den Bond-Markt-Interventionen Washingtons auf – beide verzerren die Marktpreise. Analyse der Überschneidungen und unbeabsichtigten Folgen.
China wird im August die Leitzinsen für Darlehen konstant lassen angesichts der schwachen Wirtschaft
Alle 25 befragten Banken erwarten, dass die einem und fünf Jahre laufenden Leitzinsen auf 3,00 % bzw. 3,50 % bleiben, da die politischen Entscheidungsträger fiskalische Maßnahmen vor monetärer Lockerung stellen.
Die RBA signalisiert ein potenzielles Zinserhöhungsgeschehen, da die Inflationsrisiken steigen
Die Reserve Bank of Australia hält die Zinsen stabil, warnt jedoch vor weiteren Anpassungen, sollte sich die oberste Inflationsgefahr manifestieren, was auf die Spannungen im Nahen Osten und die durch KI angetriebene Nachfrage zurückzuführen ist.
Die Zinsrenditen der europäisch tätigen Anleihen steigen auf zweijährige Höchststände aufgrund der Schuldenkonzepte
Die 10-Jahres-Zinsspanne in Deutschland erreicht den 15-Jahres-Peak, da Frankreich und Italien folgen; die Wetten auf eine Straffung durch die EZB steigen auf 45 Basispunkte. Der Ölpreis steigt über 92 US-Dollar je Fass infolge geopolitischer Risiken.
SNB-Gründerin Ulrich Bindseil leitet ab 2027 das Gerzensee-Zentrum
Martin Brown tritt nach fünf Jahren als Direktor des SNB-Forschungszentrums zurück, Ulrich Bindseil übernimmt im Januar 2027.
ECB-Chef Lane diskutiert Verteidigungsausgaben und Euro-Raum-Wirtschaft
Der Europäische Zentralbanker Philip R. Lane beleuchtet die wirtschaftlichen Auswirkungen der steigenden Verteidigungsausgaben im Euro-Raum.
Citi rechnet mit Zinserhaltung der Fed im September
Analysten der Bank Citi sehen in den jüngsten Inflationszahlen den Schlüssel für eine wahrscheinliche Zinsentscheidungspause im September.
Europäische Händler weisen Kryptowährungen zurück
Nur etwa 0,2 Prozent der Online-Händler in der Eurozone akzeptieren Kryptowährungen als Zahlungsmittel, bei physischen POS-Geräten liegt der Anteil unter 1 Prozent. Mobile Zahlungen gewinnen weiter an Marktanteil.
U.S.-Anleihen mit 30 Jahren erreichen 25-Jahres-Hoch
Langfristige Kreditkosten steigen auf 25-Jahres-Hoch, Inflationserwartungen und hohe Staatsverschuldung belasten die Finanzierung der U.S.-Regierung.
Fitch bestätigt US-Sovereign-Rating bei AA+ mit stabiler Perspektive
Die Ratingagentur Fitch hat das Top-Rating für die US-Regierung bekräftigt und hält die fiskalische Resilienz trotz hoher Schuldenstände und politischer Unsicherheit für gegeben.