Die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen am Donnerstag, nachdem die Regierung die Erweiterung ihres Rückkaufprogramms für längere Laufzeiten zugesagt hatte. Damit soll der jüngste Verkaufsansturm auf dem Anleihenmarkt gestoppt werden. Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe stieg um 5,4 Basispunkte auf 5,247%, nachdem sie zuvor auf 5,1765% gesunken war. Die Rendite am 10-jährigen Referenzwert stieg um 4,7 Basispunkte auf 4,7%, nachdem sie am Vortag um 5 Basispunkte abgenommen hatte.
Die Ankündigung des Finanzministeriums kam, nachdem die globalen Aktien einen vorsichtigen Stabilisierungssignal versuchten und der MSCI-Weltexindex nach vier aufeinander folgenden Tagesverlusten (+0,3 %) zum ersten Mal seit März wieder etwas zulegte. Der S&P 500 fiel um 0,9 %, der Nasdaq um 1 %. Die europäischen Aktien, wie sie im STOXX 600 gemessen werden, sanken um 0,12 %.
Die jüngsten Treffenerklärungen der Fed, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, zeigten wachsende Besorgnisse in Bezug auf die Inflation. Mehrere Geldpolitikexperten gaben an, bereit zu sein, die Zinssätze zu erhöhen, während viele klargemachteten, dass eine Anhebung erforderlich sei, falls die Inflation nicht auf den 2%-Ziel der Zentralbank sinken sollte.
Die Brent-Rohstoff-Futures avancierten um 2 % auf 93,49 US-Dollar pro Barrel angesichts der anhaltenden Unterbrechungen im Hormuschluß. Die Lagerbestände an Brennstoffen der Kategorie Distillate (die Diesel und Heizöl umfassen) sind in drei aufeinanderfolgenden Wochen gesunken, während die Lagerbestände an Rohöl und Benzin im vorherigen Berichtszeitraum gewachsen sind.
An den Devisenmärkten legte der Dollarindex gegenüber sechs wichtigen Währungen um 0,06 % auf 98,89 zu. Das Euro stand nach vorherigen Kursgewinnen um 0,16 % bei 1,1695$, seinem höchsten Stand seit Mai. Der Yen schwächelte um 0,6 % auf 159,12.
Analysten verzeichneten, dass die Kaufrücknahmeinitiative des Finanzministeriums nur eine vorübergehende Entlastung bedeutet. Lawrence Gillum, Chefstrateg für fester Vermögensanlage bei LPL Financial, bezeichnete diese Maßnahme als "eher ein Pflaster als eine Allheilmittel", und fügte hinzu, dass sie die Absicht des Ministeriums zur Verhinderung einer zu starken Zinserhöhung signalisiere. Währenddessen bestehen weiterhin Bedenken in Bezug auf die Energievorräte, wobei Tom Samuelson von Vineyard Global Advisors vor möglichen Lieferproblemen warnte.
Marta Norton, Chief Investment Strategist bei Empower, betonte, dass kurzfristige Schwankungen der Renditekurve den langfristigen Wachstumsstrang in Bereichen wie künstliche Intelligenz nicht trüben sollten.
