Zentralbanken
Treasurys Plan zur Ankauf von Anleihen vermag die langlaufenden Renditen nicht zu beruhigen
Die Zinsen für 30-jährige US-Schatzanleihen stiegen auf 5,30% nach Anmerkungen von US-Finanzminister Scott Bessent zu einer möglichen Intervention, die jedoch kaum von der Markt reagiert wurden.
China hält die Referenzzinsrate im August für den 15. Monat stabil
Die People's Bank of China ließ die einjährigen und fünfjährigen Kreditzinssätze unverändert bei 3,00 % und 3,50 % feststehen, da die Entscheidungssträger die fiskalische Unterstützung vor einer weiteren geldpolitischen Lockerung priorisieren, angesichts der schwachen Wirtschaftsdaten im Juli.
Die globalen Renditen von Staatspapieren erreichen Multi-Jahr-Hochs durch die Turbulenzen in den USA
Die langfristigen Kreditkosten in den USA erreichten 2007 neue Hochstände und drückten die Renditen der G7 Länder weiter an, angeführt von den Forderungen nach einem Krieg gegen den Iran, der Furcht vor Inflation sowie politischer Unsicherheit. Die Reaktionen der Zentralbanken bleiben ungewiss.
Musalem von der Fed St. Louis lässt die Bescheinigung zur September-Zinssatz-Treffen noch offen
Alberto Musalem, Präsident der Federal Reserve Bank of St. Louis, sagte, er werde seine Meinung vor dem September-Meeting des FOMC nicht vorwegnehmen und verwies auf die Abhängigkeit von eingehenden Daten.
Feds Musalem signalisiert eine datenabhängige Haltung vor der Sitzung im September
Der Präsident der Notenbank von St. Louis sagt, die Zinsschätzung für September hängt von den eingehenden Daten ab, wobei die Inflation immer noch über dem Zielwert liegt. Die Kommentare unterstreichen den vorsichtigen Ansatz zur Politikvorstellung angesichts der gemischten signifikanten Wirtschaftszeichen.
Die Zentralbank Mexikos hält die Zinssätze bei 6,5% trotz inflationären Sorgen
Banxico signalisiert eine verlängerte Pause, da die Dienstleistungsinflation weiterhin hoch bleibt, während der Peso im Jahr 2026 um 6% steigt.
Chinas Zentralbank belässt Leitzinsen im August zum 15. Mal in Folge unverändert
Die People’s Bank of China hält den Einjahres- und den Fünfjahres-LPR bei 3,00 % bzw. 3,50 %. Schwache Inlandsnachfrage und die engen Spielräume des Bankensektors schränken die geldpolitischen Optionen ein.
Die Rendite der 30-jährigen US-Anleihen stieg um 5,4 Punkte nach dem Plan für den Rückkauf von Schulden
Die Renditen langlaufender US-Anleihen stiegen nach der Ankündigung eines erweiterten Rückkaufprogramms durch das Finanzministerium, während die weltweiten Aktien nach vier aufeinander folgenden Verlusttagen eine Höhenflugache erlebten.
Die Schweiz akzeptiert den 20. Sanktionspaket der EU gegen Russland
Zu den neuen Maßnahmen gehören Vermögensforderungen gegenüber 115 Entitäten sowie ein Verbot für russische Kryptoplattformen und die Unterstützung des digitalen Rubels. Die Umsetzung beginnt am 20. August.
Das US-Treasury wird das Programm für den Rückkauf von Anleihen auf mehr als 4 Mrd. US-Dollar pro Ausgabe ausweiten
Staatssekretär Bessent signalisiert einen potenziellen Anstieg der Rückkäufe von Treasury-Bonds, um die Märkte zu stabilisieren und Renditeverzerrungen zu beheben. Diese Neuigkeit folgt nach der überraschenden Verdoppelung der Rückkaufgröße, die am Mittwoch bekannt gegeben wurde.
US-Finanzministerium verdoppelt Rückkäufe langlaufender Anleihen nach Renditeanstieg
Langlaufende US-Staatsanleihen-Renditen fielen um 10 Basispunkte, nachdem Washington die geplanten Rückkäufe verdoppelte. Aktien stiegen, Gold und Bitcoin legten zu, während der Dollar gegenüber dem Franken deutlich nachgab.
Die Fed-Minuten signalisieren potenzielle Zinsanhebungen, wenn die Inflation anhalten sollte
Die Juli-Protokoll der FOMC zeigen, dass die meisten politische Entscheidungsträger die Beibehaltung der Zinssätze befürworteten, aber die Risiken von Inflationssteigerungen sahen. Drei Stimmen gegen waren für eine Zinserhöhung von 25 Basispunkten, da Ölpreise und Geopolitik die Aussichten trüben.
Die Fed-Minuten zeigen wachsende Inflationssorgen auf der Juli-Sitzung
Die Protokoll der Föderalen Reserve vom 28. und 29. Juli verinnerlichten ein erhöhtes Engagement mit Blick auf breite Preisdrucke. Drei Geldpolitikträger wurden in der Überlegung einer Zinsschraube unterstützt. Der Richtzinssatz blieb bei 3,50 % – 3,75 %.
Die US-Regierung verdoppelt die Rückkaufsumme für 10- bis 30-jährige Schulden auf 4 Billionen US-Dollar
Die Rückkäufe mit längerer Laufzeit werden ab September auf mindestens 4 Milliarden US-Dollar pro Transaktion steigen, da die Renditen 30-jähriger Anleihen auf 19-Jahre-Höchstwerte zurückgehen. Die maximalen Rückkäufe könnten bis November 83 Milliarden US-Dollar erreichen.
FOMC-Protokolle, Ergebniszahlen von Target und Analog Devices im Fokus
Die US-Aktien-Futures ziehen an, bevor die Fed-Tagebücher veröffentlicht werden, während Einzelhändler und Chiphersteller Einnahmen melden. Die Ölpreise steigen aufgrund der Spannungen mit Iran und der Aussetzung der Zölle auf kanadische Waren.
Die zentrale Bank Ägyptens behält die Leitzinsen bei 19 % und 20 % konstant
Die Währungspolitische Ausschuss hat die Tagesdepositarzinsen und Kreditzinsen unverändert gelassen, da die Inflationsdrucke in der nordafrikanischen Wirtschaft weiter erhöht sind.
Die Zentralbank Ägyptens lässt die Leitzinsen bei 19-20% stehen, da die Inflation niedriger wird
Die Währungspolitikkommission hält die Übernachtungszinsen und die Leihzinsen unverändert, da die Preissteigerungsdrucke leichen. Die Entscheidung folgt auf den Juli-Abschwung der Inflation auf 33,6% gegenüber dem Vorjahr.
USA unter Verdacht der Zinsmanipulation nach Verdopplung der Anleihenkäufe
Die Kritik an den Währungsinterventionen der Schweizerischen Nationalbank wirft Parallelen zu den Bond-Markt-Interventionen Washingtons auf – beide verzerren die Marktpreise. Analyse der Überschneidungen und unbeabsichtigten Folgen.
Fed-Vertreter Daly: Treasury-Maßnahmen sind noch nicht im Fokus des Inflationsmandats
Mary Daly, Präsidentin der Federal Reserve Bank von San Francisco, zeigt, dass die Zentralbank immer noch auf ihr Inflationsziel von 2 % fokussiert ist und den unmittelbaren Einfluss der Debtsanierungsmaßnahmen des Treasuries unterschätzt.
Fed-Vertreter Daly sagt, der Anleihemarkt spiegelt eine gut positionierte Politikposition wider
Die Präsidentin der Federal Reserve Bank of San Francisco, Mary Daly, verweist auf Signale aus dem US-Treasurmarkt als Beweis dafür, dass die derzeitige Geldpolitik angemessen kalibriert ist, und weist Forderungen nach vorausschützenden Zinsanpassungen zurück.
Die Bondkrise in Japan bedroht die Haushaltspläne, da die Zinssatz für 10 Jahre auf 3 % zustimmt
Die sprunghafte Erhöhung der Renditen der japanischen Staatsanleihen auf das höchste Niveau in drei Dekaden gefährdet die fiskalische Strategie Japans, da die Kosten für die Schuldendienstleistungen bis zum Haushaltsjahr 2029 um über 30% steigen dürften. Die Politiker haben in einem Umfeld von anhaltenden Inflationsdrücken nur wenig Optionen.
Das US-Finanzministerium erweitert die Kaufprogramme, nachdem die langlaufenden Renditen von 19-jährigen Hochs zurückgingen
Die erweiterten Liquiditätsoperationen richten sich auf 10- bis 30-jährige Treasuries, da die 30-jährigen Renditen seit dem Höchstwert um 14 Basispunkte gesunken sind. Die änderung der Politik erfolgt nach einem zweitägigen globalen Kurssturz der Anleihen.
China wird im August die Leitzinsen für Darlehen konstant lassen angesichts der schwachen Wirtschaft
Alle 25 befragten Banken erwarten, dass die einem und fünf Jahre laufenden Leitzinsen auf 3,00 % bzw. 3,50 % bleiben, da die politischen Entscheidungsträger fiskalische Maßnahmen vor monetärer Lockerung stellen.
ECB-Vertreter Rehn: Lohnanstiege bleiben moderat, Inflationsrisiken sind begrenzt
Der Chef der finnischen Zentralbank streitet ankerte Erwartungen als das Schlüssel dazu an, die Auswirkungen des zweiten Durchgangs inmitten stetiger Lohntrends zu verhindern.