Zentralbanken
Warsh warnt, die Fed müsse handeln, wenn sich die Inflation über dem Zielwert hält
Fed-Chef Kevin Warsh signalisiert potenzielle Zinserhöhungen, falls die Inflation weiter hoch bleibt, wie die PCE-Daten zeigen, da kaum Fortschritte gegen das 2-prozentige Ziel erzielt werden.
Die Erwartungen für Zinserhöhungen steigen aufgrund von Warshs Reden in Jackson Hole
Die Bemerkungen eines Beamten der Federal Reserve beim Symposium in Jackson Hole haben die Marktvoraussagen in Bezug auf künftige Zinsentwicklungen verändert.
Die Gewinnchancen für eine Zinserhöhung der Fed steigen nach dem Juli-Anstieg der PCE-Inflation
Die Wahrscheinlichkeit eines September-Zinserhöhungsgehenden steigt auf 44%, da der Kern-PCE unverändert bei 3,3% bleibt, während der Gesamt-PCE auf 3,7% steigt.
Pläne für den Rückkauf von Treasuries treffern Kritik von Milliardären
Stanley Druckenmiller warnt, die Initiative der US-Finanzbehörde zum Ankauf von Anleihen unterminiert die Marktdisziplin und die fiskalische Aufsicht.
Faktoren, die eine Zinserhöhung durch die Federal Reserve anregen könnten
Die Federal Reserve hat keine bevorstehende Änderung angekündigt, aber mehrere wirtschaftliche Bedingungen könnten zu einer Zinserhöhung führen.
Die Protokolle der RBA stellen einen August-Aufeilung über eine Zinserhöhung gegen das Hintergrund der Inflationsrisiken dar
Die Protokolle der Augustsitzung der Reserve Bank of Australia zeigen, dass die Entscheidungsbehörden einen Anstieg der Leitzinsen um 25 Basispunkte erwogen, da die Inflationsziele anfielen, obwohl die Zinssätze unverändert bei 4,35 % liegen. Die Preise für die Sitzung im September reflektieren jetzt eine 67%ige Wahrscheinlichkeit für einen Leitzinsanstieg bis Februar.
Die Protokolle der RBA zeigen eine Diskussion über eine Zinserhöhung angesichts der inflationsbedingten Risiken
Die Protokolle der August-RBA-Sitzung zeigen eine Diskussion über eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte, da die Inflation weiterhin über dem Zielwert liegt. Die Marktkursierung spiegelt eine Wahrscheinlichkeit von 13% für eine Erhöhung im September wider.
Italien beantragt 8 Mrd. € aus dem EU-Verteidigungsfonds, der bis zu 14,9 Mrd. € zur Verfügung stellt
Rom stellte einen Antrag im Rahmen des EU-Instruments SAFE, da die Spannungen in der Koalition hinsichtlich der Verteidigungsausgaben unter den finanziellen Beschränkungen und den Druck durch die Energiekosten andauern.
Die RBA sagt, die Reserven übertreffen die Nachfrage, da sie auf ein umfangreiches Liquiditätssystem umsteigt
Australiens Zentralbank stellt einen neuen Liquiditätsrahmen ein und weist gleichzeitig darauf hin, dass die Reserven weiterhin über den Bedarf des Systems liegen. Der Chef der internen Märkte verweist auf Unsicherheiten bezüglich des Zeitpunkts, an dem ausreichende Niveaus erreicht werden könnten.
Trump wird vier Möglichkeiten haben, das Gremium der US-Notenbank zu prägen
Der ehemalige US-Präsident Donald Trump könnte noch bis zu vier Ernennungen in den Gouverneursrat der Federal Reserve beeinflussen, bevor sein potenzielles zweites Mandat 2028 abgelaufen ist. Die schichtweise Amtszeit der Gouverneurs des Rates begrenzt die direkte politische Kontrolle.
Die Erste Bank warnt vor einem Auffrischen der Unternehmenskreditspreads infolge der Hoffnungen auf Zinsschritte der EZB
Der österreichische Kreditgeber Erste Group ruft eine steigendePressure auf die Unternehmens-Kreditspreads hervor, da die Energiekosten und die Erwartungen an die Zinssätze der EZB die Volatilität der Anleihe-Märkte verstärken. Die Abwärtsbewegung der Volkswagen-Aktie unterstreicht die Belastung des Sektors.
Drei grosse australische Banken prognostizieren eine Zinsschraube der RBA in diesem Jahr
CBA, NAB und ANZ erwarten eine weitere Erhöhung nach dem Inflationsausbruch; Westpac hält die Bewertung unverändert. Die Märkte prognostizieren eine Wahrscheinlichkeit von 50% für eine Erhöhung im September.
Südkorea erhöht Leitzins auf 3,00% bei zweiter Erhöhung in Folge
Die Bank of Korea hat ihren Leitzins um 25 Basispunkte angehoben, da die Inflation weiterhin über dem Ziel liegt. Der Schritt folgt einer vorherigen Erhöhung und entspricht den Erwartungen der meisten befragten Ökonomen.
Himino der BOJ signalisiert eine ‘zeitgemässe’ Zinserhöhung angesichts der Inflationsdrucke
Der Stellvertreter des Gouverneurs Ryozo Himino warnt vor wachsenden Inflationsrisiken und fordert eine schrittweise aber schnelle Verschärfung der Geldpolitik. September sieht er als mögliche Entscheidungstagung für Massnahmen.
Südkorea erhöht die Zinsen auf 3,00%, da die Inflationsdrucke anhalten
Die Bank der Republik Korea hat die Referenzzinsspanne zum zweiten Mal in Folge angehoben und plant eine schrittweise Verschärfung bis 2027 aufgrund von Bedenken in Bezug auf die Preisstabilität. Die Treasury-Bond-Futures gewinnen 0,2 Punkte.
Ueda der Bank of Japan verzichtet auf die Konferenz in Jackson Hole; der Fokus verschiebt sich auf die G20-Konferenz
BOJ-Präsident Kazuo Ueda wird nicht am jährlichen Symposium der Fed teilnehmen, stattdessen geht Vorstandsmitglied Naoki Tamura. Die nächste Zusammenkunft der Finanzchefinnen und -chefs der G20 rüttelt verstärkt auf.
Investoren erwarten das Statement von Fed-Vizepräsident Warsh, um die politische Linie von Jackson Hole klar zu definieren
Die Einstiegsrede des neuen Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh auf dem jährlichen Symposium der Fed in Kansas City steht im Zentrum der Aufmerksamkeit, da die Märkte deutliche Hinweise auf seinen Ansatz hinsichtlich Inflation und Zinslenkung suchen.
RBA-Vorstand trennt sich im August über Zinserhöhung angesichts der Inflationsrisiken
In der Sitzung favorisierten mehrere Mitglieder eine Erhöhung auf 4,6%, die Mehrheit entschied sich jedoch dagegen und behielt die Zinssätze bei 4,35%, da die Inflationsdrucke gesunken waren. Die nächste Entscheidung ist für den 28. bis 29. September vorgesehen.
Taurus integriert Banken mit dem blockchainbasierten tokenisierten Kontolöschungsblockchain von Swift
Taurus stellt seine Tokenisierungs-und Verwahrungstools mit dem gemeinsamen Blockchain-Buchungsbuch von Swift in Verbindung, wodurch die Mitgliedsg Banken tokenisierte Einlagen ausgeben und abwickeln können, ohne eine neue Infrastruktur aufzubauen. Die ersten Transaktionen sind innerhalb von Wochen zu erwarten.
Pdruckenmiller betrachtet Rückkäufe von US-Schatzanleihen als Risiko für die Glaubwürdigkeit
Der milliardenschwere Investor warnt, dass die erweiterten Rückkäufe durch den US-Treuhandfonds das Vertrauen in den Markt schwächen und die langfristigen Renditen verzerrt haben könnten. Die Bewegung tritt zum Zeitpunkt auf, als die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihen einem Zwei-Jahres-Hoch entgegen geht.
Die EZB signalisiert nach der Pause im Juli eine Zinserhöhung für September und legt die Inflationsrisiken dar
Berichte vom Treffen vom 22. und 23. Juli zeigen, dass die Entscheidungsträger auf eine Erhöhung um 25 Basispunkte im September vorbereitet sind, während die Wachstumsrate der Unternehmenskredite im Juli auf 4,4 % angestiegen ist.
ECB-Protokoll deutet auf eine wahrscheinlichste Zinserhöhung im September bei anhaltender Inflation hin
Die Protokolle der Juli-Sitzung der EZB zeigen an, dass weitere Verschärfungen erforderlich sein könnten, wenn die Inflation hochgeblieben ist. Die Märkte rechnen mit einem beinahe sicheren Zinsanhebung am 10. September.
Fed-Vertreter Hammack sagt, die Zeit könnte für eine Zinssatzanhebung im Hinblick auf die Inflationssorgen passend sein
Die Präsidentin der Fed-Region Cleveland, Beth Hammack, signalisiert Unterstützung für eine Zinserhöhung und beruft sich dabei auf anhaltende Inflationsraten über dem Zielwert. Die nächste Sitzung der Fed-Kommission steht noch Wochen entfernt.
Die Citrini Research erwartet eine Rally der Anleihen, weil die fiskalische und die Fed-Politik der USA übereinstimmen.
Die Analysefirma erwartet eine Verengung des Zinsabstands zwischen 5-jährigen und 30-jährigen Treasuries bis zum November, da Treasury und Fed ihre Schuldenstrategie koordinieren. Eine Richtungsänderung könnte eine überdurchschnittliche Performance der langlaufenden Anleihen bewirken.