BioStem Technologies Inc. (NASDAQ : BSEM) a annoncé avoir conclu unefacilité de financement en actions avec Roth Principal Investments, LLC, ce qui lui permet d'accéder à un capital pouvant atteindre 40 millions de dollars par l'intermédiaire d'emissions privées d'actions ordinaires.
En application de cet arrangement, BioStem conserve la possibilité de déterminer quand et dans quelle mesure utiliser les fonds de la facilité, sans aucune obligation d'utiliser l'intégralité des 40 millions de dollars disponibles. Les fonds nets provenant des actions émises seront utilisés pour le fonctionnement de l'entreprise et les objectifs généraux de l'entreprise, selon le dossier de la société.
La transaction est structurée sous réserve des conditions énoncées dans l'accord d'achat, notamment du dépôt et de la validation ultérieure d'une déclaration d'enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, qui régit la revente des actions par Roth. La société note que, avant l'exécution de l'accord, les règles de la bourse Nasdaq empêchent BioStem d'émettre des actions représentant plus de 19,99 % de son capital-actions en circulation sans l'approbation préalable des actionnaires ou le respect de certaines exigences minimales de prix.
CR Financial Holdings Inc., identifiée comme une entité mère ou affiliée liée à Roth, est associée à la transaction.
BioStem Technologies, basée à Pompano Beach en Floride, développe, fabrique et commercialise des produits allografts tissulaires périnataux destinés à des applications de médecine régénérative. Son système de gestion de la qualité est accrédité par l'Association américaine des banques de tissus.
