Wirtschaft
Treasurys Plan zur Ankauf von Anleihen vermag die langlaufenden Renditen nicht zu beruhigen
Die Zinsen für 30-jährige US-Schatzanleihen stiegen auf 5,30% nach Anmerkungen von US-Finanzminister Scott Bessent zu einer möglichen Intervention, die jedoch kaum von der Markt reagiert wurden.
Die Kerninflation in Japan lag im Juli bei 1,8%, die Wahrscheinlichkeit eines Zinserhöhens durch die BOJ steigt
Die Verbraucherpreise stiegen im Jahresvergleich um 1,8 %, was den Prognosen entspricht, während die Inflation im Dienstleistungssektor leicht angesprungen ist.
30-year U.S. mortgage rate falls to 6.65%: Freddie Mac
The average 30-year fixed-rate mortgage declined for a second straight week, easing to 6.65% from 6.67% a week earlier. The 15-year rate also dipped slightly.
Japan's July exports rise 23.2% y/y, trade deficit widens to $4.01bn
Exports grew for an 11th straight month, outpacing forecasts, while imports surged 27.8% and the trade gap expanded to 634.5 billion yen.
China hält die Referenzzinsrate im August für den 15. Monat stabil
Die People's Bank of China ließ die einjährigen und fünfjährigen Kreditzinssätze unverändert bei 3,00 % und 3,50 % feststehen, da die Entscheidungssträger die fiskalische Unterstützung vor einer weiteren geldpolitischen Lockerung priorisieren, angesichts der schwachen Wirtschaftsdaten im Juli.
Die globalen Renditen von Staatspapieren erreichen Multi-Jahr-Hochs durch die Turbulenzen in den USA
Die langfristigen Kreditkosten in den USA erreichten 2007 neue Hochstände und drückten die Renditen der G7 Länder weiter an, angeführt von den Forderungen nach einem Krieg gegen den Iran, der Furcht vor Inflation sowie politischer Unsicherheit. Die Reaktionen der Zentralbanken bleiben ungewiss.
Musalem von der Fed St. Louis lässt die Bescheinigung zur September-Zinssatz-Treffen noch offen
Alberto Musalem, Präsident der Federal Reserve Bank of St. Louis, sagte, er werde seine Meinung vor dem September-Meeting des FOMC nicht vorwegnehmen und verwies auf die Abhängigkeit von eingehenden Daten.
Feds Musalem signalisiert eine datenabhängige Haltung vor der Sitzung im September
Der Präsident der Notenbank von St. Louis sagt, die Zinsschätzung für September hängt von den eingehenden Daten ab, wobei die Inflation immer noch über dem Zielwert liegt. Die Kommentare unterstreichen den vorsichtigen Ansatz zur Politikvorstellung angesichts der gemischten signifikanten Wirtschaftszeichen.
Die Zentralbank Mexikos hält die Zinssätze bei 6,5% trotz inflationären Sorgen
Banxico signalisiert eine verlängerte Pause, da die Dienstleistungsinflation weiterhin hoch bleibt, während der Peso im Jahr 2026 um 6% steigt.
Chinas Zentralbank belässt Leitzinsen im August zum 15. Mal in Folge unverändert
Die People’s Bank of China hält den Einjahres- und den Fünfjahres-LPR bei 3,00 % bzw. 3,50 %. Schwache Inlandsnachfrage und die engen Spielräume des Bankensektors schränken die geldpolitischen Optionen ein.
Die Rendite der 30-jährigen US-Anleihen stieg um 5,4 Punkte nach dem Plan für den Rückkauf von Schulden
Die Renditen langlaufender US-Anleihen stiegen nach der Ankündigung eines erweiterten Rückkaufprogramms durch das Finanzministerium, während die weltweiten Aktien nach vier aufeinander folgenden Verlusttagen eine Höhenflugache erlebten.
Die Schweiz akzeptiert den 20. Sanktionspaket der EU gegen Russland
Zu den neuen Maßnahmen gehören Vermögensforderungen gegenüber 115 Entitäten sowie ein Verbot für russische Kryptoplattformen und die Unterstützung des digitalen Rubels. Die Umsetzung beginnt am 20. August.
Das US-Treasury wird das Programm für den Rückkauf von Anleihen auf mehr als 4 Mrd. US-Dollar pro Ausgabe ausweiten
Staatssekretär Bessent signalisiert einen potenziellen Anstieg der Rückkäufe von Treasury-Bonds, um die Märkte zu stabilisieren und Renditeverzerrungen zu beheben. Diese Neuigkeit folgt nach der überraschenden Verdoppelung der Rückkaufgröße, die am Mittwoch bekannt gegeben wurde.
Schweizer Kreditnehmer zahlen für langfristige Hypotheken CHF 18 000 pro Jahr zu viel
Haushalte, die in den währungsreduzierten Jahren 2023 ihre Kredite in zehnjährige fixierte Zinssätze umstrukturieren, zahlen heute gegenüber Saron-gestützten oder kurzfristigen Optionen jährlich Mehrkosten von bis zu 18'000 Franken, zeigen die Daten.
Der US-Staatsschuldenstand hat zum ersten Mal die 40 Billionen Dollar überschritten
Der Gesamtöffentliche Schuldenstand erreicht 40.047 Billonen US-Dollar, da das Finanzministerium die Rückkäufe langlaufender Anleihen verstärkt, um die Zinsen trotz steigender Terminskontrakts-Preise zu senken.
US-Finanzministerium verdoppelt Rückkäufe langlaufender Anleihen nach Renditeanstieg
Langlaufende US-Staatsanleihen-Renditen fielen um 10 Basispunkte, nachdem Washington die geplanten Rückkäufe verdoppelte. Aktien stiegen, Gold und Bitcoin legten zu, während der Dollar gegenüber dem Franken deutlich nachgab.
Die Fed-Minuten signalisieren potenzielle Zinsanhebungen, wenn die Inflation anhalten sollte
Die Juli-Protokoll der FOMC zeigen, dass die meisten politische Entscheidungsträger die Beibehaltung der Zinssätze befürworteten, aber die Risiken von Inflationssteigerungen sahen. Drei Stimmen gegen waren für eine Zinserhöhung von 25 Basispunkten, da Ölpreise und Geopolitik die Aussichten trüben.
Die Fed-Minuten zeigen wachsende Inflationssorgen auf der Juli-Sitzung
Die Protokoll der Föderalen Reserve vom 28. und 29. Juli verinnerlichten ein erhöhtes Engagement mit Blick auf breite Preisdrucke. Drei Geldpolitikträger wurden in der Überlegung einer Zinsschraube unterstützt. Der Richtzinssatz blieb bei 3,50 % – 3,75 %.
Am Donnerstag liegen die amerikanischen Arbeitslosenzahlen und der Philly Fed-Index vor
Die Philadelphia Fed Manufacturing Indicator und die wöchentlichen Arbeitslosenzahlen werden um 7:30 Uhr ET veröffentlicht; die Prognosen sehen moderate Veränderungen der Arbeits-und Lebensbedingungen vor.
Wachstum in Lateinamerika wird sich nach Einschätzung der UNO im Jahr 2026 auf 2,2 % beschleunigen
Die ECLAC senkt ihre Prognose für das Bruttoinlandsprodukt 2026 von 2,3% auf 2,2%. Gründe sind die erschwerte globale Lage. Die Region wird voraussichtlich fünf aufeinanderfolgende Jahre mit einer durchschnittlichen Wachstumsrate von ~2,3% zwischen 2027 und 2027 verzeichnen.
U.S. Treasury doubles buyback sizes for 10- to 30-year debt to $4 bln
Longer-dated Treasury buybacks to rise to at least $4 billion per operation from September, as yields on 30-year bonds hit 19-year highs. Maximum repurchases could reach $83 billion through November.
Euro zone current account surplus widens to €35.1 bln in June
Primary income gains lift the bloc’s surplus to the highest since March, while the 12-month surplus narrows to 1.7% of GDP.
South Africa's July inflation slows to 4.3%, below forecasts
Consumer prices rose 4.3% year-on-year in July, easing from 5.0% in June and below the 4.5% estimate. Food inflation hit a 16-year low as fuel prices fell sharply.
Extreme weather costs Europe billions as droughts and heatwaves strain economies
Record temperatures and low water levels disrupt shipping, power generation and agriculture, with Allianz estimating a 0.3 percentage point hit to euro zone GDP this year. Southern Europe faces prolonged growth losses and fiscal strain.
FOMC minutes, Target and Analog Devices earnings in focus
U.S. stock futures edge higher ahead of Fed minutes while retailers and chipmakers report earnings. Oil prices rise on Iran tensions, tariffs on Canadian goods paused.