Die Aktien von Amplitude fielen am Mittwoch nachmittags nach dem Auftritt des Unternehmens auf der 2026 Global TMT Conference von Citigroup, wo Chief Financial Officer Andrew Casey eine schnelle Wiederbelebung des Umsatzwachstums meldete und den Fortschritt bei einer Preisreform erläuterte.
Der Umsatz wuchs im letzten Quartal auf 22 % und damit stärker als im zweiten Quartal 2024, wo die Wachstumszahl 6 % betrug. Casey sagte, dass das Unternehmen bei fortschreitender Umsetzung von Projekten mit einem Wachstum von über 20 % rechnet.
Die noch ausstehende Ausführungsverpflichtung des Unternehmens – eine wichtige Aussage über die zukünftige Ertragssichtbarkeit – ist in sechs Quartalen in Folge um mehr als 30 % gestiegen. Casey betonte, dass eine höhere RPO in eine höhere Vorhersehbarkeit mündet und den Erneuerungsaufwand in einem gegebenen Zeitraum verringert.
Ein zentrales Thema der Diskussion war der Übergang des Unternehmens zu einer neuen Preisstruktur. Rund 70 % der Transaktionen im zweiten Quartal, einschliesslich Vertragsverlängerungen, wurden nach dem neuen Modell abrechnet, und rund 28 % des jährlichen recurring revenue basieren derzeit darauf. Das Management schätzt, dass dieser Anteil bis Jahresende 60 % übersteigen wird.
Casey bekundete, dass das vorherige Preismodell nicht mit der Strategie übereinstimmte, da es zur Kundenfluktuation führte, die Komplexität erhöhte und die Adoptierungsraten senkte. Unter der neuen Struktur liegen die Aufschläge auf Transaktionsebene zwischen 5% und 10%, bei einzelnen Produktmodulen sind die Zuwachse jedoch höher: AI Feedback rund 10%, Session Replay um die 20% und Experiment, Guides, Umfragen und Aktivierung zwischen 25% und 50%. Laut Casey beträgt die Gesamtkosten für die Platformnehmen etwa drei- bis viermal mehr als die Produktanalysen allein.
Der Ereignisvolumen bleibt der primäre Preisermittlungsparameter, den in der Vergangenheit etwa 86 % der Installationen verwendet haben.
Zu den weiteren Finanzdaten gehörten die Umsätze der letzten zwölf Monate in Höhe von 374,37 Millionen USD und eine Bruttogewinnmarge von 72,42 %. Die durchschnittliche Vertragslaufzeit beträgt etwa 22 Monate, wobei die Führungskraft einen Zielwert von 30 Monaten oder länger anstrebt.
Casey gab auch den Kontext zu der Entwicklung der Installationsbasis des Unternehmens seit seinem Eintritt im zweiten Quartal 2024. Der Anteil der Installationsbasis, der einen Neuabschluss benötigt, sank von 89 % zu diesem Zeitpunkt auf 72 % ein Jahr später und liegt derzeit bei 56 %.
Bei der Produktseite hob Casey Wave hervor, Amplitudes KI-Agent, und verglich es mit Statsig. Er bezeichnete es als eine Neueinführung, die keine entweder-oder-Entscheidung gegenüber bestehenden Angeboten darstellt, und bemerkte, dass die Implementierung von Wave zusammen mit der Infrastruktur und den Datensätzen von Amplitude die Gesamtwertschöpfung stärkt.
Die Aktien fielen in der regulären Handelssitzung um 1,04% auf 12,39 US-Dollar, bevor sie zusätzlich um 2,93% auf 12,03 US-Dollar fielen nach Handelsschluss. Die Aktie hat ein 52-Wochen-Spanne von 5,51 bis 14,76 US-Dollar und hat in den letzten sechs Monaten ein Plus von 58,85% erzielt. Ihr Beta-Wert beträgt 1,5.
