Der Finanzchef von Box, Dylan Smith, sagte am 9. September auf der Citi Global TMT Conference 2026, dass das Unternehmen sein fünftes Quartal in Folge mit einer beschleunigten Umsatzsteigerung abgeschlossen hat. Er führt die Dynamik auf die Einführung seines Premium-Produkttiers und die zunehmenden AI-Workflowanwendungen bei Unternehmenskunden zurück.
Enterprise Advanced, das etwa 18 Monate vor der Konferenz eingeführt wurde, erzielt ein Preispro-Kunde-Anstieg von 30 % bis 40 % und dient als primärer Wachstumstreiber, sagte Smith. Kunden, die die Stufe übernommen haben, zeigen eine stärkere Netto-Retention als diejenigen, die dies nicht getan haben. Box schätzt, dass der durchschnittliche Kundenaufwand etwa sechsmal so gross ist wie die derzeitige Möglichkeiten für die Erweiterung der Anzahl der Sitze, was Platz für weitere Annahme schafft.
Mehr als ein Dutzend Fortune 500-Unternehmen verwenden Box mittlerweile umfassend, bemerkte Smith. Das Unternehmen zog auch eine bedeutende Chance auf den Abbau von Legacy-Systemen in Betracht, insbesondere im Vergleich zu etablierten Anbietern wie OpenText, da Kunden Workloads verschieben und somit Kosten für zusätzliche Investitionen in Box sparen können.
Bei KI beschrieb Smith das Verhalten der Kunden in einem «Extract plus automate»-Framework: Die Software zieht strukturierte Daten und Metadaten aus unstrukturiertem Inhalt – für Anwendungsfälle wie das Vertragslebenszyklus-Management, die Kreditausschreibung und die Kundenanmeldung –, und automatisiert dann abwärts gerichtete Workflows wie die Compliance-Routing, die Zuweisung von Aufgaben und die Benachrichtigungen für Kunden. Box verfolgt den Tokenverbrauch mithilfe ihres AI Units-Framewerks, unabhängig davon, ob Agenten intern oder von Drittpartnern, einschliesslich Anbietern wie OpenAI und Anthropic, erstellt werden.
Die Restleistungsverpflichtung wuchs in konstanten Währungen um 14 %, was mehr als dem Umsatzwachstum entspricht. Box hat seine mittelfristige Umsatzwachstumsprognose von 10 % bis 15 % weiter mit sich übereinstimmend aufrecht erhalten. Aktuell liegt sie an der unteren Grenze mit ausreichend Spielraum, um sich im Laufe der Zeit nach oben zu bewegen. Der Voranschlag für den Konsumumsatz, der derzeit etwa 5 % des Gesamtumsatzes entspricht, dürfte in den nächsten drei bis fünf Jahren die Marke von 10 % überschreiten.
Die operative Marge spannt im aktuellen Geschäftsjahr um mehr als ein Prozentpunkt aus, mit einem mittelfristigen Ziel von mehr als 10 Prozentpunkten Wachstum. Die Bruttomarge lag laut InvestingPro-Daten bei 79,55 %. Die grossen Herausforderungen bei der Bruttomarge von der Kapazitätsbegrenzung bei der Bereitstellung von Dienstleistungen im öffentlichen Cloudmarkt und den mit künstlicher Intelligenz verbundenen Kosten werden bis 2025 erwartet, bevor sie sich entspannen. Das liegt an der Verbesserung der Hardwareanbieter und neuer Infrastrukturen.
Box verschwand nach Abschluss der regulären Handelszeit mit 34,49 US-Dollar (plus 0,54 %) aus dem Handel und stieg in der nachtlichen Handelszeit auf 34,64 US-Dollar. Die Aktie konnte in den letzten sechs Monaten eine Rendite von 35,6 % erzielen und handelt innerhalb eines 52-Wochen-Kursbands von 21,34 bis 36,34 US-Dollar. Die Marktkapitalisierung beträgt 4,71 Milliarden US-Dollar, während die Umsätze der letzten zwölf Monate bei 1,23 Milliarden US-Dollar und die Rendite an freien Cashflow bei 8 % liegen.
