Rathbones Group Plc a émis 60 millions de livres sterling en billets de catégorie 2 émis en décembre 2036, dont les revenus seront consacrés à des purposes généraux de l'entreprise et au refinancement de 40 millions de livres sterling d'emprunts de catégorie 2 existants émis en 2021.
Les bons à taux fixe portent un coupon de 8,125 % par an jusqu'à la date du versement des intérêts en décembre 2031. Si l'émetteur n'exerce pas son option d'échange, le taux sera réajusté à 5 ans Gilts plus 336,9 points de base.
Une option d'achat portant sur trois mois est exerçable, à la discrétion de Rathbones et sous réserve des exigences prudentielles, du 9 septembre 2031 au 9 décembre 2031.
Les nouveaux titres seront admis à la négociation sur le marché de valeurs internationales de la Bourse de Londres. Iain Hooley, chef des finances du groupe, a déclaré que cette émission faisait partie de la stratégie de gestion du capital de l'entreprise.
Le refinancement réduit le profil de maturité à court terme de niveau 2 de Rathbones en remplaçant la tranche de 40 millions de livres sterling émise en 2021 par un instrument à plus longue échéance qui maturera en 2036.
