Stifel hat seine Kaufempfehlung und den Kursziel von 123 US-Dollar für die Spyre Therapeutics Inc. (NASDAQ: SYRE) bestätigt, nachdem gemischte Ergebnisse aus einer Substudie zur rheumatoiden Arthritis im Rahmen des Phase-2-Studienprogramms SKYWAY für das Arzneimittel SPY072 des Unternehmens veröffentlicht wurden.
Die substudie zur rheumatoiden Arthritis erreichte auf einigen Endpunkten und zu einigen Dosen die statistische Signifikanz, konnte jedoch nicht einen konkurrenzfähigen Wirkungsgrad beweisen, um die Entwicklung einer Monotherapie zu untermauern. Die Sicherheitsergebnisse entsprachen den Erwartungen, aber die Studie hatte Probleme, die internen Thresholds für die Priorisierung von SPY072 als eigenständiges Medikament zu erreichen. Die Aktien von Spyre, die bei 107,36 US-Dollar gehandelt werden, liegen weiterhin nahe beim 52-Wochen-Hoch von 110,17 US-Dollar und haben sich im vergangenen Jahr um 529 % verdoppelt, mit einer Marktkapitalisierung von 9,47 Milliarden US-Dollar.
Das Unternehmen berichtete auch positive Ergebnisse der Phase 2 für SPY002, ein experimentelles Medikament zur Behandlung von Ulzerativen Kolitis, im Rahmen der SKYLINE-Studie. SPY002 erreichte den primären Endpunkt mit einer statistisch signifikanten Abnahme des Robart’s Histopathologie-Index-Werts. Die Analysten betonte, dass die Daten zur Kombinationstherapie bei Ulzerativer Kolitis die Mehrheit der aktuellen Bewertung von Spyre ausmachen, trotz des Rückschlages bei der rheumatoiden Arthritis.
Stifel betonte die Expansionsthese für TL1A ausserhalb der entzündlichen Darmerkrankungen und erwähnte mechanistische und genetische Grundlagen als Schlüsseltreiber für das therapeutische Thema. Das von der Unternehmens die Kursziel von 123 $ impliziert einen Aufwärtspotenzial von ungefähr 15 % in Relation zum aktuellen Niveau. Mizuho steigerten ihr Kursziel auf 120 $ und nannten die vielversprechenden Daten für SPY001 und SPY002 als Begründung, während Wolfe Research Spyre auf Peerperform senkte aufgrund von Bewertungsbedenken.
Im weiteren Verlauf erwartet Spyre zusätzliche Proof-of-Concept-Daten in der axialen spondyloarthritis und der psoriatischen Arthritis bis zum vierten Quartal 2026. Daten der Phase 2 zur kombinierten Behandlung von Colitis ulcerosa werden im kommenden Jahr erwartet, während Daten aus einem geplanten Studie zu Hidradenitis suppurativa Ende 2027 oder Anfang 2028 veröffentlicht werden. Die Studie wird SPY001 in Kombination mit IL-17A / F evaluieren, nachdem positive Ergebnisse der Topline von Merck und Recursion Pharmaceuticals mit Tulisokibart publiziert wurden.
Separat verkaufte Fairmount Healthcare Fund II L.P. mehr als 4,6 Millionen Aktien und reduzierte damit seine Bestände auf Null, wie aus regulatorischen Unterlagen hervorgeht.
