Stifel hat sein Kursziel für Target Hospitality von 23 US-Dollar auf 26 US-Dollar erhöht, unter Berufung auf eine erhebliche Aufrängerung der bereinigten EBITDA-Prognosen des Unternehmens für die Jahre 2026 bis 2028.
Das Unternehmen prognostiziert nun ein benachrichtigtes EBITDA für 2026 in Höhe von 108,2 Millionen USD, was gegenüber der vorherigen Schätzung von 83,8 Millionen USD eine Erhöhung darstellt. Für 2027 und 2028 wurden die EBITDA-Schätzungen jeweils auf 247,6 Millionen USD und 303,6 Millionen USD angehoben. Target Hospitality meldete zuletzt ein EBITDA in Höhe von 44,57 Millionen USD für das zurückliegende Zwölfmonatszeitraum.
Die Aktien, die am 26. August bei 16,78 USD geschlossen haben, werden mit einem 55%-igen Rabatt zum neuen Ziel von Stifel gehandelt. Morgan Stanley behält sein Preisziel von 22 USD und seinen positiven Bewertungsschlüssel bei. Seit Jahresbeginn haben die Aktien um 109% zugenommen und haben den breiten Marktbenchmark übertroffen.
Die Einnahmen von Target Hospitality beliefen sich im zweiten Quartal 2026 auf 85,46 Millionen US-Dollar und übertrafen damit die Konsensprognose der Wall Street von 79,30 Millionen Dollar. Der Umsatz im Segment für die Mitarbeiterverpflegung stieg im Jahresvergleich um 142 % auf ungefähr 36 Millionen Dollar. Die bereinigten Earnings per Share für das Quartal belief sich jedoch auf einen Verlust von 0,09 USD, der deutlich über dem erwarteten Verlust von 0,07 USD lag.
Stifel betonte auch den wachsenden Auftragsrückstand, von dem seit Januar unter Mehrjahresvereinbarungen über 9.000 Betten an verschiedene Kunden verkauft wurden, die einen Gesamtwert von über 1,4 Milliarden US-Dollar haben. Die Unternehmensmöglichkeiten belaufen sich auf 20.000 Betten. Ein neuer Mehrjahresvertrag für ein grosses Rechenzentrumsprojekt im westlichen Texas wird voraussichtlich eine Ertragssteigerung von etwa 250 Millionen US-Dollar generieren, wobei die erste Belegung für das dritte Quartal 2026 geplant ist.
Die Analysten prognosieren für Target Hospitality ein Umsatzwachstum von 30 % für das Jahr 2026, was eine starke Nachfrage im Segment für Nischenhotels und Gastgewerbeservices widerspiegelt.
