Williams-Sonoma Inc. a été nommée meilleure marque dans les classements verticals de l'humeur de Gordon Haskett, suite aux résultats du deuxième trimestre, qui ont dépassé les attentes sur les principaux indicateurs. La croissance des ventes des magasins en自身 de 6,2 % a surpassé les estimations de la société, qui était de 3,6 %, et la prévision de consensus de 4,6 %, tandis que les marges opérationnelles ont atteint 17,3 % sans remboursement des droits, ce qui est supérieur aux estimations de 16,4 % et à la prévision de consensus de 17,0 %.
Les revenus du trimestre se sont établis à 1,96 milliard de dollars, ce qui est supérieur aux prévisions, et le bénéfice par action de 2,10 dollar est également supérieur aux attentes. Le segment des entreprises est en croissance de 14,5 % par rapport à l'année précédente, et les quatre enseignes ont tous contribué à une performance supérieure à la moyenne, avec la pile des ventes sur deux ans qui s'est améliorée d'environ 170 points de base.
Gordon Haskett a maintenu une note d'achat sur Williams-Sonoma avec un objectif de cours de 260 USD, basé sur 24 fois l'estimation des bénéfices par action de l'entreprise pour l'exercice 2027, soit 10,75 USD. La société d'analyse d'investissement a également relevé ses prévisions pour l'exercice en cours, en portant la croissance des ventes dans les mêmes magasins à un intervalle de 4,0% à 6,5%, contre 2,0% à 6,0% précédemment, et en augmentant ses prévisions de marge opérationnelle à 17,8% à 18,2%, contre 17,5% à 18,1%.
Ce point de vue positif est fondé sur l'exposition de l'entreprise aux clients disposant de revenus intermédiaires à élevés, son portefeuille de marques robuste et les tendances favorables dans les concepts émergents tels que Rejuvenation. Gordon Haskett prévoit une croissance des BPA de 10 % à 15 % au cours de l'exercice 2027, soutenue par une accélération de la croissance des nouvelles Unités, qui devrait passer de 1,0 % à 3,0 %, et l'étalement des pressions tarifaires intégrées.
Suite aux résultats, Telsey et Jefferies ont augmenté leurs cibles de prix sur les actions de Williams-Sonoma, reflétant la tendance générale des analystes face aux performances de l'entreprise.
