Public Storage a mis en vente pour 400 millions de dollars un échéant d'obligations à taux fixe, échéance le 16 septembre 2033, ce qui marque la première émission d'obligations par la société sur le marché canadien.
Les obligations sont assorties d'un coupon annuel de 4,540 % et ont été émises au prix nominal. Les intérêts seront versés semestrielement le 16 mars et le 16 septembre de chaque année, avec le premier versement prévu le 16 mars 2027. Scotiabank et TD Securities ont assumé les fonctions conjointes de gestionnaires de l'offre.
Ces titres ont été émis par PS Canada Finance ULC, une filiale financière de Public Storage, et sont garantis par Public Storage et sa société d'exploitation, Public Storage Operating Company. L'offre a été effectuée grâce à une déclaration de placement en attente valide déposée auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Les recettes obtenues de la vente seront destinées à reconstituer les fonds tirés de l'acquisition récente de Public Storage Canada, ainsi que à des fins générales de l'entreprise, notamment à de nouveaux investissements dans les installations de self-storage, au remboursement de dettes et au rachat des titres en circulation. La transaction devrait être conclue lundi, sous réserve des conditions habituelles de clôture.
Public Storage est cotée sur la Bourse de New York sous le symbole PSA. Au 1er septembre 2026, l'entreprise basée à Frisco, dans le Texas, possédait et exploitait 4 647 unités de self-stockage réparties dans 41 États et à Porto Rico, représentant environ 329 millions de pieds carrés nets louables. Elle détient également 68 installations au Canada totalisant environ 5,3 millions de pieds carrés nets louables et possède 35 % des actions de Shurgard Self Storage Limited, qui exploite 335 installations dans sept pays d'Europe de l'Ouest.
