Oppenheimer a augmenté son objectif de prix pour Navan à 35 dollars, contre 30 dollars, tout en conservant une note d' « Outperform », invoquant l'utilisation accrue par l'entreprise de l'intelligence artificielle et le dynamisme durable du secteur des voyages.
Les actions étaient cotées à 29,33 $ jeudi, juste en dessous de leur plus haut niveau des 52 derniers semaines de 29,99 $. TD Cowen a en outre relevé son objectif à 34 $, avec une opinion d'achat. Les valeurs de Navan ont grimpé de 201 % sur les six derniers mois, précédant ainsi la hausse du marché en général.
Les analystes prévoient que les ventes de Navan pour l'exercice 2027 s'élèveront à 2,86 milliards de dollars, en hausse de 37 % par rapport à l'année précédente, ainsi qu'un chiffre d'affaires de 220,5 millions de dollars, en croissance de 28 %. Le taux de croissance de l'entreprise est estimé à trois à quatre fois la moyenne de l'industrie. Les marges brutes devraient augmenter d'environ 300 points de base pour atteindre 72 %, soutenu par l'efficacité opérationnelle et l'adoption de la plateforme.
L'objectif de 35 $ implique une valorisation de 10 fois les bénéfices bruts estimés pour l'année fiscale 2027, à une réduction de 33 % et 30 % par rapport aux concurrents dans les domaines du voyage et des logiciels, sur une base ajustée à la croissance et absolue, respectivement.
Les récentes partenariats de Navan soulignent son expansion. L'entreprise s'est intégrée directement au système central de réservation de Hilton, ce qui en fait la première entreprise de gestion des voyages à rejoindre ce programme et à viser à améliorer les taux de commercialisation et de conversion. Navan a également conclu un contrat de programme de voyages d'affaires avec Enbridge pour optimiser les dépenses et les processus, et le groupe Viessmann Generations a adopté sa plate-forme afin de consolider ses outils de voyages et dépenses initialement fragmentés.
La stratégie d'intelligence artificielle de l'entreprise comprend le protocole Model Context, qui permet de relier sa plateforme à des outils externes d'intelligence artificielle pour l'analyse de données, ainsi que le produit Navan Edge. Environ 30 % de la pile de technologies de Navan dépend de modèles propriétaires.
Navan est appelé à présenter les résultats du deuxième trimestre fiscal 2027 le 9 septembre.
