Medtronic PLC est prête à publier ses résultats du premier trimestre fiscal 2027 avant l'ouverture du marché mardi, et la Wall Street s'attend à une augmentation des revenus et des bénéfices d'année en année.
Les analystes prévoient un bénéfice ajusté de 1,39 dollar par action, en hausse de 9,5 % par rapport à la période de l'année précédente, sur des revenus de 9,55 milliards de dollars, en augmentation de 11,3 %. La société, valorisée à 116,8 milliards de dollars, se négocie à 15,3 fois le bénéfice à venir et détient un avis « Acheter » de 29 analystes, avec une moyenne de cibles de prix à 98,84 dollars, ce qui sous-entend une croissance d'environ 8 % par rapport au cours actuel de 91,23 dollars.
La croissance devrait être soutenue par les lancements de nouveaux produits et les étapes réglementaires importantes. TD Cowen a souligné la croissance de 80 % du secteur d'ablations cardiaques de Medtronic, imputable au système d'ablations et de cartographie Affera et au cathéter Sphere-9. La société a également obtenu l'approbation élargie de la marque CE pour son système Affera dans le traitement des arythmies ventriculaires, ce qui renforce sa position sur le marché de la gestion du rythme cardiaque.
Les analystes de TD Cowen et de Needham ont hissé leurs cibles de prix à 110 $ et 114 $, respectivement, tout en maintenant leurs avis d'achat. Cependant, des défis subsistent. Matt O'Brien de Piper Sandler a précisé que la couverture du système de dénervation rénale Symplicity se situait actuellement à 55 % de la population ciblée, en-dessous du seuil historique de 70 % habituellement associé aux points d'inflexion de l'adoption des produits.
Les obstacles financiers incluent des dépenses estimées à 75 millions de dollars liées aux tarifs pour le trimestre, alors qu'une semaine de vente supplémentaire devrait générer un accélérateur de revenus de 500 à 600 points de base. Au trimestre précédent clos en avril 2026, Medtronic a déclaré un bénéfice ajusté de 1,55 dollar par action sur des revenus de 9,80 milliards de dollars, ce qui représente sa plus forte croissance annuelle du revenu en dix ans, à 8,4 %.
Les analystes de Needham décrivent les perspectives comme centrées sur «les premières étapes d'un cycle de produits solide», reflétant l'optimisme quant à la capacité de Medtronic à maintenir sa croissance Grâce à l'innovation et l'expansion du marché.
