DA Davidson a revu à la hausse son objectif de prix pour Workday, passant de 135 à 190 dollars, tout en conservant une note Neutre, invoquant l'accélération du momentum dans le domaine de l'adoption de l'intelligence artificielle et des performances des revenus.
Les actions, qui se sont clôturées à 201,56 dollars mardi, ont déjà dépassé la nouvelle cible. Les actions de Workday ont gagné 45 % au cours des six derniers mois, surperformant les indices de référence du secteur des logiciels financiers, dans un contexte de demande forte pour ses solutions d'entreprise basées sur l’intelligence artificielle.
La société a déclaré un chiffre d'affaires total de 10,15 milliards de dollars pour son dernier exercice fiscal, ce qui représente une croissance de 13 %. Les revenus de l'abonnement ont dépassé les prévisions d'environ 0,5 %, alors que les marges d'exploitation ont atteint 31,1 %, au-dessus de l'estimation consensuelle de 30 %. Les marges brut des profits sont restées stables à 76 %.
Les analystes de KeyBanc ont augmenté leur objectif à 215 dollars, avec une note d' "Overweight", tandis que Bernstein SocGen Group a revu son prévision à 238 dollars. Stifel a maintenu son optimisme avec un objectif de 160 dollars, bien que Cantor Fitzgerald ait abaissé ses perspectives à 205 dollars, contre 220 dollars.
Selon l'estimation des tendances d'adoption des clients effectuée par Stifel, les produits d'IA de Workday représentent désormais plus de 25 % de la valeur annuelle des contrats nouveaux. Les prévisions initiales de l'entreprise pour l'exercice fiscal 2028 laissent entendre que les recettes des abonnements et la rentabilité seront en hausse plus forte que prévu, bien que DA Davidson ait souligné que les prévisions mises à jour pour l'exercice fiscal 2027 indiquent une performance plus faible au deuxième semestre.
La classification de la santé financière de Workday par InvestingPro est qualifiée de « Bonne », et l'action est considérée comme sous-évaluée aux niveaux actuels.
