Astera Labs (ALAB) a présenté sa trajectoire de croissance lors de la conférence Citi 2026 Global TMT, soulignant une explosion des revenus de 98 % pour atteindre 1,2 milliard de dollars au 2e trimestre 2026. Le chiffre d'affaires de l'entreprise est passé de 60 millions de dollars au moment de son introduction en bourse à 392 millions de dollars au trimestre le plus récent, avec un résultat par action multiplié par huit pour atteindre 0,80 dollar. Les marges brutes ont demeurées élevées, à 75,13 %, avec un objectif à long terme de 70 %.
Le cours de l'action de la société est monté à 304,67 $, en hausse de 5,48 % par rapport à la clôture précédente, ce qui représente un rendement de 136 % sur les six derniers mois. La capitalisation boursière s'élève à 52,8 milliards de dollars, avec un beta élevé de 3,78.
La croissance d'Astera Labs est alimentée par son expansion en matière d'IA, et selon le PDG Jitendra Mohan, les dépenses d'investissement des hyperscalers devraient dépasser 1 000 milliards de dollars l'année prochaine. La gamme de produits de l'entreprise, qui comprend Aries, Taurus, Leo CXL, Scorpio P et Scorpio X, est conçue pour répondre à la demande croissante en infrastructures d'IA.
Scorpio X, lancé en mai 2024, devrait devenir la plus grande famille de produits en termes de revenus au troisième trimestre 2026, en dépassant Scorpio P. Le coût par accélérateur/XPU de la société est passé de moins de 100 dollars lors de son introduction en bourse à près de 1 000 dollars, et la famille Scorpio X devrait dépasser 1 000 dollars par XPU.
Astera Labs livre à tous les hyperscalers basés aux États-Unis dans son portefeuille, et le nombre de clients augmentant de 10 à 15 environ. Les produits de l'entreprise sont concurrents de ceux de Broadcom, Marvell, NVIDIA et AMD.
Les étapes à long terme de l'entreprise comprennent les ventes d'optique à l'échelle des composants et le début de la mise en service du cache offload Leo CXL KV en 2027, avec les revenus initiaux de l'optique modulable étroite (NPO) attendus au second semestre de 2027 et les revenus annuels de l'NPO en 2028.
