Die Aktien der Knife River Corp fielen am Mittwoch auf ein 52-Wochen-Tief von 58,72 USD und stiegen damit von einem Jahreshoch von 96,28 USD um etwa ein Drittel ab, nachdem das Unternehmen für Bauwerkstoffe einen Verlust im zweiten Quartal bekanntgegeben hatte und ein Analyst seine Aktie herabgestuft hatte.
Das Unternehmen mit dem Hauptsitz in Portland, Oregon, meldete Quartalsgewinne pro Aktie von 0,77 US-Dollar, deutlich unter der Konsensschätzung von 1,75 US-Dollar von Wall Street. Die Einnahmen stiegen um 13 Prozent auf 938,6 Millionen US-Dollar, aber der Gewinneinbruch wurde von erhöhten Treibstoffkosten und wetterbedingten Verspätungen verursacht, die die Margen belasteten.
JPMorgan hat Knife River von Neutral auf Underweight herabgestuft und sein Kursziel von 80 USD auf 73 USD gesenkt, was auf Befürchtungen hinsichtlich der Marginkompression hindeutet – insbesondere in Oregon, dem grössten Markt des Unternehmens. Die Bewertung der Bank unterstreicht die Unruhezusammenhänge bei Investoren bezüglich des Zeitpunkts für Gewinnmargenpositivität, obwohl der Umsatzwachstum ungebrochen ist.
Trotz des Quartalsverschuldens erhöhte Knife River seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2026 auf 3,4 Milliarden US-Dollar bis 3,6 Milliarden US-Dollar und bestätigte die projizierte bereinigte EBITDA-Prognose von 520 Millionen US-Dollar bis 560 Millionen US-Dollar. DA Davidson hat die Ausschüttung mit einem Kauf-Rating und einem Kursziel von 85 US-Dollar initiiert, was von einer EBITDA-Prognose für das Geschäftsjahr 2027 in Höhe von 575 Millionen US-Dollar getragen wird.
Das Unternehmen, das eine Marktkapitalisierung von etwa 3,49 Milliarden USD aufweist, ist in den vergangenen zwölf Monaten weiterhin profitabel, jedoch sind die Analysten geteilt darüber, ob die aktuelle Bewertung bereits die kurzfristigen Herausforderungen berücksichtigt. Die Aktien von Knife River haben im vergangenen Jahr 25,09 % verloren und Mittwochs Tiefpunkt schob sie näher an diese Marke heran als je zuvor in mehr als einem Jahrzehnt.
