Shell plc a indiqué mercredi avoir finalisé l'acquisition d'ARC Resources Ltd. pour une valeur d'entreprise de 16,5 milliards de dollars, après l'obtention de toutes les approbations réglementaires, judiciaires et des actionnaires requises.
L’opération, évaluée à environ 13,9 milliards de dollars en capitaux propres, comprend 2,5 milliards de dollars de la dette nette et des obligations de location d’ARC. Shell a financé la part des capitaux propres par 3,3 milliards de dollars en espèces et 10,6 milliards de dollars en actions nouvellement émises, à la valeur de £ 34,43 par action.
Les actionnaires d'ARC ont reçu 8,20 CAD en espèces et 0,40247 action ordinaire de Shell pour chaque action ordinaire d'ARC. Le processus d'échange d'actions devrait se terminer dans les jours qui suivront la date d'entrée en vigueur.
L'acquisition ajoute environ 370 000 barils d'équivalent pétrole par jour au portefeuille de Shell, principalement dans le bassin de Montney, au Canada, en Colombie-Britannique et en Alberta. La direction prévoit que cette opération permettra une augmentation de la production annuelle de 4 % environ d'ici 2030, en comparaison des niveaux de 2025.
Shell s'attend à ce que la transaction produise des rendements à deux chiffres et à ce qu'elle soit accrétive au flux de trésorerie libre par action à partir de 2027. Le directeur général Wael Sawan a déclaré que la société souhaitait accueillir la main-d'œuvre d'ARC et exploiter son expertise opérationnelle dans le bassin de Montney.
Cette reprise illustre la dernière initiative de Shell visant à étendre sa présence dans le secteur upstream en Amérique du Nord dans le cadre d'une stratégie plus large visant à renforcer son portefeuille de produits liquides et gazeux.
