Runway Growth Finance Corp., société de financement spécialisée basée à Menlo Park, en Californie, a fixé le prix d'une offre d'obligations seniors pour un montant de 45 millions de dollars à un taux d'intérêt de 7,75 % par an. Les obligations, dont la date d'échéance est en octobre 2031, portent un premier paiement d'intérêt due le 1er décembre 2026 et sont émises en denominations de 25 $ ou des multiplis intégrales de cette somme. Le produit net de l'offre est estimé à environ 43,7 millions de dollars après les commissions et frais d'underwriting. Les obligations peuvent être rachetées en tout ou en partie par la société à compter du 1er octobre 2028, et les souscripteurs disposent d'un droit d'option de 30 jours pour acheter une somme supplémentaire de 6,8 millions de dollars d'obligations au titre d'une clause d'overallotement. L'offre devrait être clôturée d'ici le 1er octobre 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles, et la société a l'intention d'inscrire les obligations au Nasdaq Global Select Market sous le symbole RWAYM.
Les fonds reçus seront principalement utilisés pour le remboursement de la dette restante découlant de la facilité de crédit de Runway auprès de KeyBank National Association et pour le rachat de tous ses titres à taux élevé de 9,00 % restant échéants le 31 janvier 2027, avec environ 33 millions de dollars restants échéants à la date du 24 septembre 2026. Des fonds supplémentaires seront alloués à des fins d'exploitation générales. L'offre est garantie par Oppenheimer & Co. Inc., B. Riley Securities, Lucid Capital Markets, MUFG Securities Americas Inc. et plusieurs co-gérants, dont Clear Street LLC, Compass Point Research & Trading et Ladenburg Thalmann & Co. Inc.
Runway Growth Finance agit en qualité de société de développement d'affaires au sens de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940 et propose des solutions de financement aux entreprises en phase de développement ou en fin de cycle.
