Trois des paires de devises les plus activement négociées sont surs d'une volatilité la semaine prochaine, alors que les investisseurs réévaluent les parcours de la politique monétaire, les signaux techniques et les prochaines publications de données économiques. Le dollar néo-zélandais, le yen japonais et le dollar australien sont sous le feu des projecteurs face au dollar américain, chacune de ces paires reflétant une narration macroéconomique distincte.
Le dollar néo-zélandais montre un momentum haussier, soutenu par une recommandation de la Banque d'Amérique d'acheter la devise et par les attentes croissantes selon lesquelles la Banque de réserve de la Nouvelle-Zélande augmentera ses taux d'intérêt. Les indicateurs techniques sur plusieurs horizons consolident la vision positive, les graphiques horaires et quotidiens indiquant tous deux des conditions d'achat fortes. La force de la paire est également confirmée par les paris de politique de la RBNZ, ce qui contribue à sa tendance à la hausse.
Le yen japonais reste sous pression, le cours USD/JPY se tradant à 159,02, en recul de 0,03% sur la journée. La faiblesse du yen est exacerbée par une hausse des rendements des bons du Trésor japonais à 10 ans, au plus haut en 30 ans, en hausse de 87% d’année en année. Les traders suivent de près la réunion de politique monétaire de septembre de la Banque du Japon, avec des risques d’intervention et une volatilité des marchés obligataires mondiaux qui ajoutent à l’incertitude. Les analystes surveillent également le niveau de 160 comme seuil technique clé.
Le dollar australien bénéficie d'une combinaison de forces techniques et de support fondamentaux. Les diagrammes horaires et quotidiens reflètent tous deux des signaux d'achat très forts, tandis que la position agressive de la Banque centrale australienne et la forte demande de bons en dollars australiens, y compris une émission record de bons kangourou, renforcent l'attrait de la monnaie. Les flux de capitaux mondiaux favorisent également le dollar australien, contribuant à son dynamisme à la hausse.
Un ensemble plus large de paires de devises reflète également les préférences évolutives des investisseurs. La paire USD/CHF a émergé comme un candidat à un carry trade privilégié alors que les traders se sont éloignés du yen, les graphiques horaires montrant un fort signal d'achat mais les graphiques journaliers indiquant une vente. En outre, la paire GBP/USD est restée mixte, avec des signaux neutres sur les graphiques horaires mais un fort signal d'achat sur les graphiques journaliers en raison des obstacles macroéconomiques en cours au Royaume-Uni. La paire EUR/USD affiche des signaux contradictoires, avec des conditions d'achat fortes sur les graphiques horaires mais un fort signal de vente sur les graphiques journaliers alors que les conditions surachetées et les risques liés à la politique de la BCE entrent en jeu.
les minutes de la réunion de la Reserve Bank of Australia du 25 août apporteront de nouvelles indications sur la trajectoire de la politique de la banque centrale, tandis que les données corros du PCE des États-Unis du 26 août offriront un aperçu de la direction de la politique de la Réserve fédérale. les minutes de la politique monétaire de la Banque centrale européenne du 27 août et les chiffres de l'Indice des prix à la consommation de la zone euro du 1er septembre seront également surveillées de très près, ainsi que les données de prix des maisons de Nationwide au Royaume-Uni du 28 août et les rendus du PMI manufacturier du 1er et du 2 septembre. les données du PIB australien du 2 septembre compléteront les principaux événements de la semaine, tous susceptibles d'influencer la perception sur le marché des changes.
