nCino a publié des résultats au deuxième trimestre légèrement inférieurs aux prévisions des analystes, ce qui a entraîné une baisse des actions à la clôture des marchés. Le fournisseur de logiciels bancaires en mode cloud a affiché un bénéfice ajusté par action de 0,05 dollar, ce qui est inférieur au consensus de 0,2658 dollar de 0,2158 dollar, soit 81,2 %. Les revenus totaux ont augmenté de 8 % par rapport à l'année précédente, à 161 millions de dollars, en deçà de la prévision de 159,14 millions de dollars.
Les revenus d'abonnement, principal moteur de croissance de l'entreprise, ont augmenté de 10 % pour s'établir à 143,5 millions de dollars, soit une augmentation de 10 % en devises constantes. Excluant les revenus d'abonnement concernant les reprises hypothécaires aux États-Unis, les revenus d'abonnement ont augmenté de 12 % par rapport à l'année précédente. Les revenus d'abonnement concernant les reprises hypothécaires aux États-Unis ont cependant diminué de 1 % pour s'établir à 20,6 millions de dollars. Les revenus des services professionnels ont diminué de 3 % pour atteindre 17,5 millions de dollars, même si la marge brute de ce segment s'est améliorée de 600 points de base à 3 %. Les revenus non américains s'élèvent à 36,4 millions de dollars, en hausse de 9 % par rapport à l'année précédente, avec une augmentation des revenus d'abonnement sur les marchés internationaux de 13 %, malgré un facteur de change négatif de 200 000 $.
Les revenus d'exploitation non-GAAP ont augmenté de 36 % pour atteindre 40,8 millions de dollars, correspondant à 25 % des revenus totaux. Le flux de trésorerie net a augmenté de 170 % pour atteindre 34 millions de dollars, tandis que l'entreprise a maintenu un taux de marge brut de 61,61 % au cours des douze derniers mois. Le ratio courant s'établissait à 0,89.
Le programme de rachat d'actions de nCino s'est poursuivi, avec l'acquisition d'environ 4,2 millions d'actions sur le marché ouvert à un prix moyen de 15,41 $ par action, pour un montant de 65 millions $. Un programme de rachat d'actions accéléré a pris fin en mars et a renfermé le rachat de 6 millions d'actions à un prix moyen de 16,57 $ par action, pour un total de 100 millions $. Depuis avril 2025, la société a racheté 15,8 millions d'actions à un prix moyen de 18,99 $, pour un montant total de 300 millions $. Le conseil d'administration a autorisé un montant supplémentaire de 100 millions $ pour des rachats futurs.
Les actions de nCino ont clôturé la session régulière à 20,81 $, en baisse de 0,67 % par rapport à la clôture précédente de 20,95 $. Pendant la séance dite informelle, le titre est baissé à 20,10 $, une perte de 3,41 % ou 0,71 $. Le plus haut niveau de la période de 52 semaines s'établit à 33,92 $, tandis que le plus bas est de 13,80 $, ce qui laisse l'action évoluer à environ 40,8 % en dessous de son plus haut niveau et 45,7 % au-dessus de son plus bas prix.
Pour le troisième trimestre, nCino calcule le revenu total entre 161,25 millions $ et 163,25 millions $, avec un revenu d'abonnement estimé entre 143,25 millions $ et 145,25 millions $. Le résultat opérationnel non GAAP devrait varier entre 42 millions $ et 44 millions $. Les prévisions pour l'ensemble de l'exercice fiscal ont été revues à la hausse, avec un revenu total maintenant estimé entre 644 millions $ et 647 millions $, un revenu d'abonnement entre 573,5 millions $ et 576,5 millions $ et un résultat opérationnel non GAAP entre 171 millions $ et 174 millions $. Le flux de trésorerie libre devrait s'élever entre 137 millions $ et 142 millions $, tandis que les augmentations nettes de la valeur annuelle des contrats devraient atteindre 60 millions $ à 65 millions $.
La direction souligne les fermes renouvellements d'entreprise, avec 20 des plus grands clients d'entreprises aux États-Unis par valeur d'actifs - représentant plus de 900 milliards de dollars en actifs - ayant signé des renouvellements pluriannuels avant l'échéance et assurant des augmentations moyennes de la valeur de marché dépassant 10 %. Plus de 230 clients ont acheté des unités d'intelligence artificielle, et le système de suivi continu de la solvabilité de l'entreprise évalue plus de 40 indicateurs de solvabilité et d'activité quotidiennement à l'aide de modèles déterministes et de grands modèles de langage.
