Les actions de Banca Generali et Banco BPM ont diminué vendredi après que Banca Monte dei Paschi di Siena (Monte Paschi) ait lancé des offres d'acquisition de toutes les actions des deux sociétés dans le cadre d'une transaction combinée évaluée à 34 milliards d'euros (39,8 milliards de dollars).
Monte Paschi a proposé une offre de 25,3 milliards d'euros pour Banco BPM et une offre de 8,7 milliards d'euros pour Banca Generali, basée sur le cours de clôture de cette dernière deux jours auparavant. En cas de réussite de ces transactions, il serait créé un groupe dont la capitalisation boursière combinée serait d'environ 70 milliards d'euros et les actifs s'élevaient à environ 450 milliards d'euros. Monte Paschi a également présenté des projets de distribution de 4 milliards d'euros supplémentaires en dividendes, qui seraient financés par un mix de liquidités et d'actions liées à sa participation dans Assicurazioni Generali.
Les actions de Banca Generali ont chuté de 2,7 % vendredi, tandis que celles de Banco BPM ont baissé de 0,4 % alors que la Bourse de Milan ouvrait. Ces pics de prix ont suivi l'annonce par Monte Paschi de ces deux offres, que le PDG Luigi Lovaglio a présenté comme une stratégie défensive face à l'offre que Intesa Sanpaolo avait faite à Monte Paschi, il y a un peu plus de deux mois.
Les acquisitions proposées ont pour objectif d'étendre la présence de Monte Paschi dans la gestion patrimoniale via Banca Generali et de renforcer sa position au nord de l'Italie via Banco BPM. Cette stratégie intervient après l'échec d'une fusion à parité précédemment planifiée entre Monte Paschi et Banco BPM. Monte Paschi a organisé une assemblée des actionnaires pour le 29 octobre afin d'obtenir l'approbation des opérations.
