Madison Dearborn Partners a annoncé qu'elle allait acquérir The Marygold Companies dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire à un prix de 2 $ par action, soit une prime de 100 % au-dessus du prix de clôture de Marygold mercredi.
Marygold deviendra une entreprise privée à la suite de la transaction, et ses actions ordinaires seront retirées de la bourse de New York. L'opération devrait se conclure au cours du premier semestre 2027, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Marygold, des autorisations réglementaires et des autres conditions habituelles.
Le conseil d'administration de Marygold a unanimement recommandé l'opération. Environ 75 % des actions ordinaires de Marygold sont détenues par les actionnaires existants, notamment le Président sortant, le PDG et le Président du conseil d'administration, M. Nicholas Gerber, qui ont conclu des accords de vote et de soutien en faveur de cette transaction.
Marygold est la société mère d'USCF, un gestionnaire de fonds négociés en bourse spécialisé dans les produits de base, basé à Chicago et à San Clemente, en Californie, qui administre environ 6 milliards de dollars d'actifs. Ses fonds suivent l'exposition au pétrole, au gaz naturel, au cuivre et aux indices de produits de base, ainsi que des solutions de revenus en actions.
Après la clôture de la transaction, Tim Rotolo deviendra PDG de Marygold. Rotolo possède plus de 15 ans d'expérience en ETF, sur les marchés publics et dans la levée de fonds institutionnels ; il a d'abord lancé et développé deux plates-formes d'ETF thématiques, notamment URNM, un ETF spécialisé dans l'extraction de l'uranium, qui est passé de 100 millions à plus d'un milliard de dollars avant d'être vendu à Sprott Asset Management.
RBC Capital Markets a agi comme conseiller financier exclusif de Madison Dearborn Partners. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP et Morgan, Lewis & Bockius LLP ont été les conseillers juridiques de l'acquéreur, tandis que Holland & Hart a représenté Marygold.
Gerber a déclaré que l'opération «apporte une valeur certaine et immédiate à nos actionnaires, à une prime significative».
