Heico Corporation publiera ses résultats financiers du troisième trimestre fiscal après la clôture du marché mardi, aux côtés de critères anticipés par les analystes, prévoyant une augmentation d'environ 20 % par rapport à l'an passé des bénéfices à 1,51 dollar par action et une augmentation de 17 % du chiffre d'affaires à 1,35 milliard de dollars.
Les résultats de l'entreprise au trimestre précédent ont souligné sa trajectoire de croissance, avec un bénéfice ajusté de 1,66 $ par action sur 1,38 milliards de dollars de revenus, ce qui a surpassé les prévisions de Wall Street de 25 % en termes de bénéfices et de 10 % en termes de revenus. Au cours des 60 derniers jours, les estimations des analystes pour le trimestre en cours ont légèrement augmenté, avec une hausse des bénéfices par action de 2 % et des prévisions de revenus de 0,37 %.
La valorisation de Heico reste élevée, avec un ratio cours/bénéfice à court terme de 48 et un objectif de cours de 370 $ de Morgan Stanley, ce qui suppose un potentiel de hausse d’environ 23 % par rapport au cours actuel de 259 $. Les indicateurs de croissance à long terme de l’entreprise illustrent sa position solide dans les composants aérospatiaux, avec un bénéfice par action dilué en hausse de 31 %, les recettes de 19 % et l’EBITDA de 24 % au cours de cette période.
Le groupe Flight Support, qui fournit des pièces de remplacement pour les avions commerciaux, continue de bénéficier d'une demande soutenue dans le cycle du marché de la réparation des avions. Au contraire, le groupe Electronic Technologies, qui dessert des clients dans les domaines de la défense et de l'espace, fait face à une normalisation des dépenses après les dépenses importantes récentes. Le taux de marge brute de Heico se situe à 40 %, grâce à sa position préférentielle dans les composants d'aérospatiale à forte marge.
Les acquisitions récemment annoncées en avril renforcent encore la stratégie d’expansion de Heico. Le Flight Support Group a accepté d’acquérir 80 % de Sherwood Avionics and Accessories, tandis que le Electronic Technologies Group a acquis une participation de 90 % dans Southwest Antennas. Ces opérations alignent les priorités de Heico, notamment en matière de renforcement de son offre après-vente et relative à la défense.
