Dell Technologies a déclaré avoir un retard de commandes pour ses serveurs d'IA d'une valeur de 9,5 milliards de dollars à la fin de son dernier trimestre, ce qui met en lumière le rôle croissant de la société dans l'infrastructure d'IA d'entreprise. Lors du Congrès Communacopia + Technology de Goldman Sachs le 9 septembre 2026, le directeur général et fondateur, Michael Dell, a présenté un paysage de la demande en expansion, qui englobe aussi bien les charges de travail d'IA que l'activité de calcul traditionnelle et en essor.
Les commandes liées à l’intelligence artificielle ont représenté 1,3 milliard de dollars au cours de l’exercice précédent, selon Dell. La société a également évoqué une augmentation de 20 % des revenus des PC au cours du trimestre précédent et une hausse de 26 % de la croissance du stockage IP. Les dépenses d’exploitation se sont replacées à environ 8 % des ventes, ce qui constitue un niveau record, tandis que la direction a guidé l’activité traditionnelle de calcul vers une croissance de 100 % d’ici l’exercice 2027.
Dell a identifié un cycle de remplacement massif en cours, indiquant environ 400 millions d'ordinateurs ayant plus de quatre ans et 1,3 million de serveurs de 13e génération ou plus anciens qui répondent aux critères d'un agrandissement. La société a déclaré qu'elle était désormais à la service d'environ 6 500 clients d'AI Factory dans les entreprises.
Dell a souligné le rôle central de son activité de stockage, décrivant sa gamme de stockage entreprise, sous la marque PowerScale et ObjectScale, comme le leader mondial, affirmant que cette gamme est plus importante que les concurrents qui occupent les Deuxième, Troisième et souvent Quatrième places du classement combinés. La société a également noté que selon les estimations, 85 % des données d'entreprise restent sur site, ce qui renforce encore la nécessité d'une infrastructure gérée.
En matière de souveraineté, Dell a souligné que près de la moitié des opportunités mondiales s'ouvrent en dehors des États-Unis. Parmi les 50 premiers pays en termes de PIB, Dell note généralement deux ou trois initiatives de souveraineté pour chaque pays. Toutefois, l'adoption sur de nombreux marchés internationaux peut prendre entre 12 et 18 mois de retard par rapport aux États-Unis.
Environs 10 à 15 % des entreprises comprennent aujourd'hui pleinement l'importance stratégique de l'IA, a indiqué Dell, qualifiant l'adoption comme un processus graduel. « Le monde est à plusieurs vitesses », a déclaré Michael Dell, lors de la conférence, modérée par Kat Murphy, analyste chez Goldman Sachs.
Les contraintes de l'offre restent une préoccupation. Les coûts élevés de la mémoire ont conduit certains clients à reporter leurs achats, et Dell s'attend à un déficit structural des semi-conducteurs qui se détériorera en 2027 par rapport à 2026.
Dell poursuit la modernisation interne depuis environ trois ans, en déployant des automatismes et des workflows agents dans ses propres opérations. En ce qui concerne la concurrence, la société a reconnu le rôle fondamental joué par Anthropic, OpenAI, Microsoft, Google et Meta dans la stimulation de la demande en matière d'IA, sans dévoiler les contributions spécifiques de chacun en termes de revenus.
À l'avenir, Michael Dell a indiqué que la distinction entre les serveurs traditionnels et les serveurs d'IA disparaîtra bientôt. "Dans cinq ans, parlerons-nous encore de serveurs traditionnels et de serveurs d'IA ? Non, c'est simplement que tous les serveurs seront connectés", a-t-il affirmé. Il a également souligné l'importance de la qualité des données dans les résultats liés à l'IA : "Sans données, pas d'IA. Sans bonnes données, pas d'IA de qualité."
