DA Davidson a réduit son objectif de prix pour The Marzetti Company à 130 $, contre 168 $, invoquant des préoccupations quant à la stratégie de croissance de l'entreprise.
La note neutre a été conservée car les analystes ont noté la solide gestion des marges de Marzetti et la solide performance du segment des services alimentaires. Le nouvel objectif est basé sur un EBITDA projeté de 11 fois pour 2027. Les actions de Marzetti, qui sont cotées sous le symbole MZTI sur le NASDAQ, ont chuté de 28 % au cours des six derniers mois, selon les données d'InvestingPro.
Les bénéfices par action ajustés du quatrième trimestre se sont établis à 1,46 dollar, ce qui a surpassé les prévisions de Wall Street, qui étaient de 1,40 dollar, bien que les revenus se soient établis à 465,0 millions de dollars, soit inférieur aux 479,0 millions attendus. Les ventes nettes rapportées ont enregistré une baisse de 2,2 % d'une année sur l'autre. Les marges brutes ont augmenté de 220 points de base au cours du trimestre, reflétant l'efficacité opérationnelle.
La direction s'attend à une croissance unitaire ou comprise entre 1 et 10 % des ventes et du bénéfice opérationnel ajusté pour l'exercice 2027. Toutefois, le bénéfice opérationnel ajusté devrait diminuer d'environ 15 % au premier trimestre en raison des pressions liées au Cyclospora. DA Davidson a également noté que Marzetti s'appuie sur les acquisitions et les prix pour sa croissance, tout en reconnaissant le solide potentiel à long terme de la marque Bachan, qui devrait générer plus de 100 millions de dollars de revenus pour l'exercice 2027.
Le titre était coté à 114,95 $ au moment de la publication de ce rapport, après avoir atteint les niveaux précédents de 115,76 $ et 116,00 $.
