La Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (FINMA) informó de que las instituciones bajo su supervisión mantuvieron la estabilidad hasta 2025 a pesar de que aumentaron los riesgos financieros y no financieros derivados del conflicto en Ucrania, la convulsión del Medio Oriente y las tensiones comerciales con China. Las entidades financieras suizas se beneficiaron de la estabilidad del marco institucional, político y jurídico del país, según un discurso del director de la FINMA, Stefan Walter, en la conferencia anual para los medios de comunicación.
Las posiciones capitalarias de los bancos y las tasas de solvencia de las aseguradoras permanecieron estables durante todo el año, mientras que los márgenes de liquidez bancaria se mantuvieron en niveles elevados. La FINMA realizó por primera vez pruebas de estrés para los fondos de inversión suizos junto con análisis detallados y inspecciones en el lugar, impulsadas por los requisitos internacionales. El ejercicio reveló que un 8,2% de los fondos de deuda y un 3,3% de los fondos de renta variable podrían presentar insuficiencia de liquidez en un escenario de estrés. La FINMA llevó a cabo investigaciones profundas sobre estos fondos.
La inmobiliaria y las hipotecas siguieron estando entre los mayores riesgos para el centro financiero suizo, planteando amenazas de mal rendimiento crediticio y de sobrevaloración de los bienes inmuebles.Algunos bancos empujaron demasiado lejos la regulación de hipotecas basada en principios, según señaló la FINMA, lo que llevó al regulador a exigir una mejora de la gestión de riesgos y a imponer recargos sobre el capital a varias instituciones que tenían criterios de endeudamiento excesivamente flexibles, un fuerte crecimiento del endeudamiento y una valoración insuficiente de los bienes inmuebles.La FINMA también publicó nuevas orientaciones sobre los requisitos de concesión de hipotecas.
En lo relativo a los riesgos financieros relacionados con el clima y la naturaleza, la FINMA celebró conversaciones de supervisión con los principales bancos y aseguradoras sobre los crecientes riesgos físicos derivados del cambio climático y realizó inspecciones in situ de un día de duración en los bancos individuales que presentan un elevado perfil de riesgos climáticos. En el caso de UBS, la FINMA y el Banco Nacional Suizo realizaron conjuntamente un análisis de escenarios climáticos que identificó el mayor potencial de pérdida en la cartera de préstamos corporativos.
La resiliencia operativa también fue un ámbito prioritario, impulsado por la creciente concentración de los sistemas informáticos centrales externalizados entre un pequeño número de proveedores de servicios y la consiguiente exposición a los ciberataques. FINMA incrementó la supervisión de las estructuras organizativas en materia de ciberseguridad en los procesos de autorización y supervisión, participó en la creación de una organización nacional para incidentes cibernéticos y trabajó con el Departamento Federal de Finanzas, la SNB y otras entidades para acelerar la preparación de una respuesta rápida coordinada en caso de crisis.
En cuanto a la protección de los clientes, FINMA intensificó la sanción en 2025, especialmente en relación con las evaluaciones de idoneidad para productos complejos con gran potencial de pérdidas. El regulador descubrió que a algunos clientes se les dirigía a activos ilíquidos y riesgosos sin controles adecuados de la capacidad y tolerancia al riesgo, y intervino de manera decidida en infracciones de las normas de conducta reguladas por la Ley de Servicios financieros. FINMA siguió dando mayor importancia a la supervisión preventiva, realizando más análisis exhaustivos en las entidades supervisadas para comunicarse directamente con los gobiernos corporativos, la dirección, los departamentos de cumplimiento y auditoría interna y abordar las causas profundas con antelación.
