La inteligencia artificial (IA) está revolucionando los mercados financieros y la supervisión, como se puso de manifiesto en el Foro Point Zero. El impacto de la IA en las finanzas es significativo, especialmente debido a su velocidad, sus capacidades de procesamiento de datos y la confianza que genera. Tres áreas clave son especialmente notables: velocidad, estructura de los mercados y gobernanza.
La AI comprime los plazos de las operaciones del mercado, como la desvelación de precios y las decisiones crediticias, reduciéndolos de minutos a milisegundos y de días a segundos. Sin embargo, esta eficiencia también reduce el margen de tiempo para detectar errores antes de que se propaguen.
La concentración de modelos avanzados de IA y capacidad de cómputo en unos pocos proveedores representa un riesgo para la estabilidad sistémica. Si la industria dependiera en gran medida de estos modelos para clasificar los riesgos o detectar el fraude, un único fallo o un modelo defectuoso podría tener consecuencias generalizadas.
La gobernanza exige responsabilidad y explicabilidad en la toma de decisiones basadas en la IA. Las instituciones deben garantizar que los sistemas de IA sean transparentes y que las decisiones puedan rastrearse hasta la supervisión humana.
Suiza, en particular Zúrich, se ha convertido en un centro mundial para la IA, la ciencia de datos y la robótica. Las universidades y el talento del país atraen a los líderes de la industria global, y Suiza será anfitriona de la Cumbre Mundial de IA en 2027. La FINMA, como supervisora integrada, ha realizado encuestas sobre la IA en la industria financiera suiza, lo que revela un sector altamente dinámico con una adopción cada vez mayor de la IA en toda la cadena de valor.
La industrialización del fraude, posibilitada por la IA, presenta nuevos riesgos. De acuerdo con la Evaluación de la amenaza financiera global de 2026 de la Interpol, el fraude potenciado por la IA es cuatro veces y media más rentable que los métodos tradicionales. El uso de la tecnología para modernizar la supervisión financiera, o SupTech, es crucial para comprender y mitigar estas amenazas.
La Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) ha lanzado una iniciativa estratégica en SupTech, con FINMA como presidente. Un reciente estudio de la IOSCO destaca los amplios casos de uso de SupTech, que van desde el análisis automatizado de documentos hasta las investigaciones sobre abuso de mercado y la vigilancia de las criptomonedas. Estos casos de uso tienen como objetivo potenciar tanto la eficiencia como la eficacia en la supervisión.
La eficiencia en SupTech implica un procesamiento más rápido y a menor costo de las tareas, como revisiones asistidas por IA para inspecciones in situ. Por otro lado, la efectividad implica una mayor profundidad de conocimientos y potenciación cognitiva, como herramientas impulsadas por IA para detectar operaciones de insider trading y monitorear las exposiciones a criptomonedas.
Los activos digitales, incluidas las criptomonedas y las stablecoins, están cobrando una creciente importancia para los supervisores. El creciente mundo de los tokens, incluida la tokenización de valores y otros activos del mundo físico, exige esfuerzos coordinados entre los reguladores mundiales para hacer frente a los desafíos y oportunidades asociados.
