Enbridge Inc. ha formado una empresa conjunta de C$2,7 mil millones con KKR y Apollo para financiar las expansiones de su sistema de gasoductos Westcoast, dijo la compañía el jueves.
En virtud del acuerdo, KKR y Apollo invertirán aproximadamente 2,7 mil millones de dólares canadiense para apoyar los Programas de ampliación de Aspen Point y Sunrise. En el momento del cierre, Enbridge recibirá un pago en efectivo por 0,7 mil millones de dólares canadienses. El acuerdo otorga a las empresas de private equity una participación indirecta y acumulativa del 29 % en el sistema de Westcoast una vez que el proyecto Sunrise entre en servicio, lo que se espera para finales de 2028. Enbridge mantendrá la mayoría de la propiedad y el control operativo del sistema.
El oleoducto Westcoast, que se extiende por más de 2.900 kilómetros desde Fort Nelson, en el noreste de Columbia Británica, hasta la frontera entre Canadá y Estados Unidos en Huntingdon/Sumas, transporta actualmente hasta 3,6 billones de pies cúbicos de gas natural al día. Se prevé que el Programa de expansión Sunrise incrementará la capacidad a 3,9 billones de pies cúbicos al día una vez que se complete. Ambas ampliaciones cuentan con autorización reglamentaria y están respaldadas por contratos a largo plazo de «o paga o te quedas».
Se espera que el Programa de ampliación Aspen Point entre en servicio en 2026, mientras que el proyecto Sunrise está programado para finales de 2028. Enbridge conserva la opción de repúblicar el 29 % de la participación de los inversores entre el séptimo y el décimo cuarto año después del cierre de la transacción.
Pat Murray, vicepresidente ejecutivo y director financiero de Enbridge, dijo que la transacción permite a la compañía reciclar el capital de manera eficiente, fortalecer su balance y mantener la flexibilidad financiera al mismo tiempo que avanza oportunidades de crecimiento con alto retorno.
Morgan Stanley Canada Limited actuó como asesor principal, y TD Securities como asesor colateral en la transacción. Enbridge destacó que la operación está sujeta a condiciones de cierre habituales y no es material para las orientaciones financieras de 2026 ni para las perspectivas a medio plazo.
