DA Davidson reiteró una calificación neutra y un objetivo de precio de 20 dólares por acción para SentinelOne Inc (NYSE: S) el viernes, citando preocupaciones por la desaceleración de las tendencias de ingresos anuales recurrentes netos (ARR).
La firma, liderada por el analista Rudy Kessinger, mantuvo su valoración a pesar de que los resultados del segundo trimestre fiscal de 2027 de SentinelOne superaron las expectativas de ingresos y ARR neto. Los ingresos alcanzaron los 292,0 millones de dólares durante el trimestre, superando la estimación de consenso de 290,2 millones de dólares y aumentando un 21% interanual. El ARR neto nuevo totalizó 56 millones de dólares, lo que supone el quinto trimestre consecutivo en el que se superaron las estimaciones de consenso.
DA Davidson reconoció el rendimiento reciente de la empresa, pero enfatizó que el crecimiento del ARR sigue siendo inconsistente. La firma espera que la acción de SentinelOne cotice dentro de un rango hasta que se establezca un piso sostenible para el crecimiento del ARR. El objetivo de precio de 20 dólares implica una valoración de aproximadamente 30 veces el valor empresarial al flujo de caja libre del ejercicio fiscal 2028, por encima del múltiplo de mediados de la década observado entre los competidores del segmento del software como servicio de crecimiento que cotizan cerca de 20 veces la misma métrica.
Las acciones de SentinelOne han subido un 73% en los últimas seis meses y un 51% en lo que va del año, según los datos de InvestingPro. La acción se cotizó por última vez a 21,10 dólares, algo por encima del objetivo de DA Davidson.
Varios otros analistas incrementaron los objetivos de precio tras el resultado. Cantor Fitzgerald mantuvo una calificación de sobrepeso con un objetivo de 26 dólares, mientras que Scotiabank aumentó su objetivo a 26 dólares desde 23,50 dólares. Canaccord elevó su objetivo a 25 dólares desde 18, UBS a 24 dólares desde 16 dólares, y Citizens ajustó su objetivo a 25 dólares desde 23 dólares. Los analistas de estas firmas destacaron los éxitos en los ingresos, la expansión del margen operativo y el crecimiento de los ingresos recurrentes como factores clave de sus revisiones al alza.
Este panorama mixto refleja una divergencia entre el sólido rendimiento de SentinelOne en la línea superior y la persistente incertidumbre de los inversores sobre la sostenibilidad de los ingresos recurrentes.
