DA Davidson reiteró su calificación neutral y su objetivo de precio de 20 dólares en la empresa de ciberseguridad SentinelOne Inc (NYSE: S) tras los resultados del segundo trimestre fiscal de 2027 de la compañía, que superaron las estimaciones de ingresos y ingresos recurrentes netos anuales (ARR).
El analista mencionó las preocupaciones sobre la sostenibilidad del crecimiento de los ingresos recurrentes, a pesar de que la compañía informó unos ingresos totales de 292 millones de dólares, un 21% más que el año anterior y superando los 290,2 millones de dólares previstos. Los nuevos ingresos recurrentes ascendieron a 56 millones de dólares, lo que supone el quinto trimestre consecutivo de superación de las estimaciones de consenso. Las acciones han subido un 73% en los últimos seis meses y un 51% en lo que va del año, cotizando a 21,10 dólares en el momento de redactar este informe.
El objetivo de precio de 20 dólares de DA Davidson implica una valoración de aproximadamente 30 veces el valor empresarial en comparación con el flujo de efectivo libre proyectado para el ejercicio fiscal 2028, una prima en relación con los competidores de software como servicio que cotizan con multiplicadores de mediados de la década en la misma métrica. La postura neutral de la firma refleja las expectativas de que el stock de SentinelOne seguirá limitado hasta que el crecimiento de los ingresos periódicos se estabilice.
Otros analistas han adoptado una visión más optimista. Scotiabank elevó su objetivo a 26 dólares desde 23,50 dólares, mientras que Canaccord elevó su estimación a 25 dólares desde 18 dólares y UBS aumentó su objetivo de precio a 24 dólares desde 16 dólares. Cantor Fitzgerald mantuvo un objetivo de 26 dólares, y Citizens ajustó su estimación a 25 dólares desde 23 dólares.
Los resultados del segundo trimestre de SentinelOne siguieron a un periodo de guidance elevado tras unos resultados de ingresos insuficientes, lo que indica una mejora en la ejecución operativa. Sin embargo, la calificación neutral de DA Davidson subraya las persistentes dudas sobre la durabilidad de la expansión de ARR en medio de una desaceleración más amplia de los compromisos de nuevos clientes.
