Las acciones de Amplitude cayeron en la liquidación extrabursátil del miércoles tras la presencia de la empresa en la Conferencia Global TMT de Citigroup en 2026, donde el director financiero, Andrew Casey, informó de un repentino acelerón en el crecimiento de los ingresos y detalló los avances en la revisión de los precios.
El crecimiento de los ingresos aceleró hasta un 22% en el trimestre más reciente, desde el 6% del segundo trimestre de 2024. Casey señaló que la compañía espera que el crecimiento se mantenga por encima del 20% con la ejecución continua.
El cumplimiento restante de las obligaciones de rendimiento de la empresa, un indicador clave de la visibilidad de ingresos futuros, ha aumentado más del 30% durante seis trimestres consecutivos. Casey resaltó que un RPO más sólido se traduce en mayor previsibilidad y reduce la carga de renovación en cualquier período determinado.
Un tema central del debate fue la transición de la compañía a una nueva estructura de precios. Aproximadamente el 70 % de las transacciones del segundo trimestre, incluidas las renovaciones, se han tarifado bajo el nuevo modelo, y aproximadamente el 28 % de los ingresos anuales recurrentes están en él. La gerencia desea llegar al 60 % de la cuota de mercado para finales de año.
Casey reconoció que el modelo de precios anterior no se ajustaba a la estrategia, ya que estaba provocando un elevado índice de abandono, un aumento de la complejidad y una disminución de las tasas de adopción. En la nueva estructura, los incrementos a nivel de transacción oscilan entre el 5% y el 10%, mientras que los módulos de producto individuales registran aumentos más significativos: AI Feedback (aproximadamente el 10 %), Session Replay (casi el 20 %), Experiment, Guides, Encuestas y Activation (entre el 25 % y el 50 %). En función de la adopción completa de la plataforma, el precio puede ser aproximadamente tres o cuatro veces superior al de solo la analítica de productos, según Casey.
El volumen de eventos sigue siendo el principal indicador de precios, utilizado por aproximadamente el 86% de la base de instalaciones desde hace tiempo.
Otros datos financieros compartidos incluyeron los ingresos de los doce meses anteriores de $374,37 millones y un margen de beneficio bruto del 72,42 %. La duración media del contrato es de aproximadamente 22 meses, mientras que la gerencia se centra en alcanzar una duración de 30 meses o más.
Casey también proporcionó contexto sobre la evolución de la base instalada de la compañía desde que se incorporó en el segundo trimestre de 2024. La proporción de la base instalada que requiere renovación se redujo del 89 % en ese momento al 72 % un año después, y posteriormente al 56 % actual.
En el frente del producto, Casey destacó a Wave, el agente de IA de Amplitude, comparándolo con Statsig. Lo describió como una apertura de nuevo terreno en lugar de representar una opción u otra frente a las ofertas existentes, señalando que el despliegue de Wave junto con la infraestructura y los conjuntos de datos de Amplitude refuerza la propuesta de valor general.
Las acciones cayeron un 1,04% hasta 12,39 dólares en la sesión ordinaria de trading antes de caer un 2,93% hasta 12,03 dólares fuera de horas. La acción tiene un rango de 52 semanas de 5,51 a 14,76 dólares y ha ganado un 58,85% durante los últimos seis meses. Su beta se sitúa en 1,5.
