Williams-Sonoma meldete für das zweite Quartal einen Umsatz von 1,96 Milliarden US-Dollar, was die Erwartungen übertraf, während der Gewinn je Aktie auf 2,10 US-Dollar stieg und ebenfalls die Prognosen übertraf. Die Umsätze in Filialen mit gleichbleibender Grösse stiegen um 6,2 %, was über die Schätzung von 3,6 % von Gordon Haskett und die Konsensschätzung von 4,6 % lag. Die operativen Marge ohne Zollrückerstattungen betrug 17,3 % und übertraf sowohl die Prognose der Gesellschaft von 16,4 % als auch den Konsens von 17,0 %.
Der Geschäftszweig für Hausausstattung im Bereich „Business-to-Business“ wuchs um 14,5 % im Vergleich zum Vorjahr, wobei die zweijährliche Umsatzsteigerung um etwa 170 Basispunkte accelerated. Die Performance war breitgefächert und betraf alle vier Bannern. Dies unterstützt die Position des Unternehmens an der Spitze der Home-Vertikale nach Alain Gordon Haskett.
Gordon Haskett hat seine Kaufempfehlung für Williams-Sonoma beibehalten und ein Kursziel von 260 US-Dollar festgelegt, was einer Multiplikation von rund 24 auf sein voraussichtliches EPS für das Geschäftsjahr 2027 in Höhe von 10,75 US-Dollar entspricht. Nach den Ergebnissen haben Telsey und Jefferies ihre Kursziele für die Aktie angehoben.
Für das Geschäftsjahr 2026 erhöhte Williams-Sonoma seine Prognose für den Umsatz in gleichgesinnten Filialen auf einen Bereich von 4,0% bis 6,5%, gegenüber der vorherigen Prognose von 2,0% bis 6,0%. Die Guidance für die operativen Marge wurde ebenfalls angehoben auf 17,8% bis 18,2%, von 17,5% bis 18,1% zuvor. Gordon Haskett erwartet für das Geschäftsjahr 2027 ein EPS-Wachstum von 10% bis 15%, getrieben durch eine Beschleunigung des Wachstums bei den neuen Einheiten auf 1,0% bis 3,0% und die Überlappung der eingebetteten Preisdrücke.
Analysten nannten die Ausrichtung von Williams-Sonoma auf Kunden mit mittleren bis hohen Einkommen, ein diversifiziertes Markenportfolio, einen wachsenden B2B-Segment und eine Promotions-leichte Strategie als wesentliche Faktoren, die die führende Position des Unternehmens in der Kategorie Hausraum begründen.
