Die Aktien von Biohaven Pharma erhielten am Mittwoch ein Kaufrating von TD Cowen, nachdem das Unternehmen einen weltweiten Lizenzvertrag mit SK Biopharmaceuticals für seine Behandlung von Epilepsie mit Opakalim, einem Asset auf der Plattform von Kv7-Ionenkanälen, abgeschlossen hatte.
Die Vereinbarung, die bis zu 795 Millionen USD wert sein soll, umfasst eine Vorabzahlung in Höhe von 400 Millionen USD an Biohaven, wobei 350 Millionen USD zum Abschluss fällig werden und der Rest als Entwicklungs- und regulatorische Meilensteine strukturiert ist. SK Biopharmaceuticals übernimmt sämtliche Entwicklungskosten und zahlt Lizenzgebühren aus den zukünftigen weltweiten Nettoumsätzen. Der Analyst Tyler Van Buren von TD Cowen bemerkte, dass die Bedingungen das kurzfristige Nachteilrisiko vor der Veröffentlichung der Ergebnisse der entscheidenden RISE3-Studie reduzieren, die für das zweite Halbjahr 2026 erwartet werden.
Die Vereinbarung verlängert Biohavens Cash-Runway auf fast zwei Jahre, so Van Buren, der die finanzielle Flexibilität als wichtigen Vorteil hervorhob. Der Analyst behielt seine Kaufempfehlung und ein Kursziel von 30 US-Dollar bei, was einen Aufwärtspotential von 88 % gegenüber dem Schlusskurs von 15,94 US-Dollar von Biohaven am Dienstag impliziert.
Separate Analystenhandlungen последоваen auf den Deal. RBC Capital hob sein Kursziel von 22 auf 23 US-Dollar an und behielt die Bewertung "Outperform" bei. Raymond James, das zuvor ein Kursziel von 50 US-Dollar festgelegt hatte, änderte seine Prognose auf 30 US-Dollar.
Biohavens Opakalim wird in der RISE3-Studie evaluiert, einer zentralen Phase-2/3-Studie zum Bekämpfen einer refraktären Fokale Epilepsie. Das Unternehmen hat die Teilnahme an der Studie Anfang des Jahres abgeschlossen. Das derzeitige Verhältnis von Biohaven liegt bei 4,73 und zeigt, dass sich die liquiden Vermögenswerte deutlich über die kurzfristigen Verbindlichkeiten erheben, wie aus Daten von InvestingPro hervorgeht.
Die Aktien von Biohaven haben in den letzten sechs Monaten um 29 % zugenommen, was den optimistischen Vertrauen der Anleger widerspiegelt, der auf das Opakalim-Programm und die strategische Partnerschaft mit SK Biopharmaceuticals zurückzuführen ist.
