Die Aktien der Madison Air Solutions Corp. stiegen am Dienstag um 10% nach der Einlangensicherung von 2,25 Milliarden US-Dollar bei einer Privatanlage, um einen Teil der 5 Milliarden US-Dollar für die Übernahme von ebm-papst zu finanzieren.
Das Unternehmen stimmte zu, 90.108.130 Aktien der Klasse A zum Preis von 24,97 US-Dollar pro Stück an akkreditierte Investoren zu verkaufen. Die Einnahmen waren für den Equity-Part der Transaktion vorgesehen. Madison Solutions LLC, eine Tochtergesellschaft von Chairman Larry Gies, verpflichtete sich dazu, 320 Millionen US-Dollar an den Aktien zu investieren, während Larry Gies selbst sich verpflichtet, 300 Millionen US-Dollar zu erwerben. Goldman Sachs und Barclays fungierten als Vermittlungsagenten.
Die Transaktion wird voraussichtlich am 1. September abgeschlossen, vorbehaltlich der üblichen Bedingungen. Madison Air geht davon aus, dass der Erwerb bis zum Jahresende abgeschlossen sein wird, sofern die regulatorischen Genehmigungen erteilt werden.
Die Finanzierung für den Erwerb im Wert von 5 Milliarden USD wird sich aus einem Kapitalaufstockung in Höhe von 2,25 Milliarden USD sowie etwa 2,8 Milliarden Dollar an Verschuldung und Barzahlungen zusammensetzen. Die pro forma-Nettokursgewinte werden voraussichtlich bei Vertragsschluss bei 3,7-mal liegen, ohne Berücksichtigung von Synergien, mit einem Ziel von unter 2,5-mal innerhalb von zwei Jahren nach Vertragsschluss.
Die von Gies und Madison Solutions erworbenen Aktien sind für ein Jahr nach Abschluss der Platzierung vom Verkauf ausgeschlossen. Madison Air bekräftigte, dass der Deal sich in den ersten Jahr nach Abschluss des Transaktionsdatums positiv auf den Gewinn pro Aktie auswirken dürfte.
Mit dem Erwerb erweitert Madison Air seinen Geschäftszweig für industrielle Geräte und ergänzt somit sein Geschätsfeld mit Luftverkehrsdiensten.
