Die Schweizer regionalen und kantonalen Banken melden historisch starke konjunkturelle Bedingungen, aber äusserten auch eine zunehmende Skepsis gegenüber den langfristigen Perspektiven und dem Vertrauen in die Finanzaufsichtsbehörde, wie aus einer Industrieumfrage für 2026 hervorgeht, die auf einer Bankenkonferenz in Bern vorgestellt wurde.
Die Analyse, die von schweizeraktien.net durchgeführt wurde, erhielt Antworten von 31 von 66 Verwaltungsratschefs von Regionalbanken, Kantonalbanken und anderen regionalen Kreditinstituten, was einer Teilnahmerate von 47% entspricht. Die Mehrheit der teilnehmenden Institutionen verfügt über Bilanzen zwischen 500 Millionen und 2,5 Milliarden Schweizer Franken. Die aktuellen Geschäftsbedingungen bei einzelnen Banken erreichten im Durchschnitt 8,03 von 10 Punkten, was der zweithöchste Wert seit Beginn der Umfrage im Jahr 2017 ist und etwas unter dem Spitzenwert von 8,14 im Jahr 2023 liegt. Die Gesamtprognose für den Sektor verbesserte sich auf 7,29 von 6,96 im Jahr 2025.
Das langfristige Sentiment hat sich jedoch stark vertieft. Nur 9,7% der Befragten erwarten eine Verbesserung des operativen Umfelds für regionale und kantonale Banken in den nächsten zehn Jahren, verglichen mit 37% vor einem Jahr. Die Pessimisten sind auf 32,3% gestiegen von 11,1%, während 58,1% geringfügige Veränderungen erwarten. Das Vertrauen in die Schweizerische Behörde für Finanzmarktaufsicht (Finma) sank auf 2,94 von 10 Punkten, das niedrigste Niveau seit 2015 und das zweitniedrigste seit Beginn der Erhebung im Jahr 2014. Der Score fiel von 4,21 im Jahr 2025 und 5,55 im Jahr 2019.
Der Rückgang fällt zusammen mit der Konsultation im August 2026 zu einem revidierten Rahmen für "zu grosse, um zu scheitern". Dieser befasst sich primär mit systemrelevanten Banken, enthält jedoch Bestimmungen, die auch für kleinere Institutionen gelten könnten. Dazu gehören mögliche Geldstrafen von bis zu 10 % des durchschnittlichen operativen Einkommens einer Bank in den letzten drei Jahren und erweiterte Befugnisse zur frühzeitigen Intervention. Die Autoren der Umfrage nennen auch verschärfte Site-Inspektionen und Forderungen des Direktors der Finma, Stefan Walter, nach zusätzlichen Aufsichtsbefugnissen als Faktoren.
Die Regionalbankenvereinigung wies darauf hin, dass es Bedenken hinsichtlich einer mutmasslichen Änderung des Aufsichtsansatzes gibt, und erinnerte daran, dass der direkte Austausch mit beaufsichtigten Unternehmen durch häufige Besuche vor Ort, zusätzliche Datenanfragen und verstärkte Aufsichtsmitteilungen die operativen Belastungen erhöht hat. Der Geschäftsführer der Vereinigung, Jürg de Spindler, erklärte, dass das Stimmungsklima vor dem Bundesentwurf vom 12. August 2026 messbar war, der anschliessend die Regulierungskosten für kleinere Banken entlastete, sodass das aktuelle Stimmungsklima möglicherweise weniger stark ist als in der Umfrage dargestellt.
Die Zufriedenheit mit der Leistung der Schweizerischen Nationalbank blieb dagegen bei 7,65 Punkten stabil und entspricht den Vorjahren.
Regulierungsdruck und Cyber-Sicherheitsbedenken wurden als die wichtigsten Herausforderungen eingestuft, wobei die Ergebnisse jeweils mit 8,81 und 8,84 von 10 Punkten rekordhoch waren. Die IT-Investitionskosten folgten mit 8,45, während die Integration von Big Data und künstlicher Intelligenz auf 7,03 stieg. Der Wettbewerb von Non-Bank-Kreditgebern und konventionellen Banken sank auf die niedrigsten Werte in der Umfrage mit 4,13 und 5,58 Punkten.
Die Zinsmargen gaben Anzeichen einer Stabilisierung: 43,3 % der Banken erwarten in den kommenden drei Jahren eine weitere Verringerung, während 66,7 % dies 2025 prognostizierten. Nur 16,7 % rechnen mit einer Erweiterung der Margen. Die Erwartungen für die SNB-Zinssätze deuten auf eine moderate Straffung hin: 63,3 % der Befragten erwarten Zinserhöhungen innerhalb von zwei Jahren, und nur 3,3 % prognostizieren weitere Kürzungen.
Die Kundenportfoliendynamik war deutlich: 83,3 % der Banken meldeten eine erhöhte Kundennachfrage nach Anlagen in Aktien, gegenüber 59,3 % im Jahr 2025, und 64,5 % registrierten eine erhöhte Nachfrage nach Fonds und ETFs. Die Nachfrage nach Anleihen ging zurück, wie 60 % der Befragten gemeldet, während das Interesse an Kryptowährungen stark zurückging: Nur 7,1 % verzeichneten eine steigende Nachfrage, während 32,1 % einen Rückgang meldeten.
Die Wachstumsstrategien konzentrieren sich weiterhin auf etablierte Demographics. 77,4 % der Banken stellen Familien in den Vordergrund, 54,8 % zielen auf Ruhende und 51,6 % auf kleine Unternehmen. Generation Z und Millennials werden von nur 19,4 % der Institute als unwichtig eingeschätzt. Bildungsinhalte für Jugendliche sind wenig vorhanden. Von den Banken 45,2 % bieten keine solchen an, und nur 3,2 % haben eine eigene App bereitgestellt.
Die Beratungspersonalleistungen bleiben weiterhin wichtig, wobei 80,7 % der Banken planen, in den nächsten drei Jahren weiterhin ein starkes Gewicht auf die menschliche Beratung zu legen. Keine Bank bietet vollständig von KI-getriebene Beratung, und nur 6,5 % haben KI-Berater in ihre Strategien integriert. KI wird hauptsächlich in Backoffice-Verfahren wie Marketing, Prozessoptimierung und E-Mail-Verwaltung eingesetzt, wobei Microsoft Copilot weit verbreitet oder getestet wird und ausgewählte Implementierungen von ChatGPT oder Claude stattfinden. Datenschutz bleibt eine wichtige Einschränkung.
Neobanken gelten in der Kreditvergabe und in der Zahlungsabwicklung als führend, wobei jeweils 76,7 % und 73,3 % der regionalen Banken ihnen einen besseren Service für jüngere Kunden zugestehen. Allerdings erachten keine regionalen Banken Neobanken als Marktführer bei Hypotheken oder Kreditverträgen für Girokonten.
