Sabre Corp. hat ein über die ursprüngliche Grösse von 1,1 Milliarden US-Dollar erhöhtes Darlehen in Höhe von 1,35 Milliarden US-Dollar in Form von höherwertigen gesicherten Anleihen mit der Laufzeit 2032 zu einem Kupon von 9,875% ausgestellt. Die Zahlungen erfolgen halbjährlich.
Die Anleihen sollen am 28. September 2026 unter Beachtung üblicher Bedingungen zur Zeichnung stehen. Sie wurden in einer privaten Platzierung an qualifizierte institutionelle Investoren gemäss Rule 144A und an Nicht-US-Bürger gemäss Regulation S angeboten.
Die Anleihen werden über die Tochtergesellschaft Sabre Financial Borrower LLC begeben, die von der Sabre Financing Holdings LLC und bestimmten ausländischen Tochtergesellschaften garantiert werden, wobei die Garantien für ausländische Entitäten auf insgesamt 400 Millionen US-Dollar begrenzt sind. Die Wertpapiere sind durch eine erste Prioritätshypothek auf im Wesentlichen allen gegenwärtigen und zukünftigen Vermögenswerten von Sabre Financial und Sabre Financing gesichert.
Die Erlöse aus der Ausgabe werden über ein Intercompany-Darlehen an Sabre GLBL Inc. fliessen. Ein Teil der Mittel wird ein bestehendes Intercompany-Darlehen in Höhe von 100% des offenstehenden Hauptbetrages, zuzüglich eventueller Ausgleichsprämien und aufgelaufenen Zinsen, zurückzahlen. Die verbliebenen Erlöse werden zur Vorforderung, Tilgung oder Rückkauf bestehender Schulden verwendet, einschliesslich einer parallelen Angebotsabgabe für Sabre Financials bestehende 11,125% Sicherheitspapiere mit fester Zinssatz für 2029, durch Offmarktgeschäfte, mit Privaten ausgehandelte Transaktionen oder Gebotsangebote.
Sabre GLBL teilte mit, dass es separate Angebote abgeben plant für bestimmte andere ausstehende seniorenbeschworene Wertpapiere mit einem maximalen Gesaminkaufpreis von 250 Millionen Dollar, ohne anfallende Zinsen.
