Check Point Software Technologies (CHKP) stellt seine Go-To-Market-Strategie und ihr Produktangebot in Richtung künstlicher Intelligenz für die Sicherheit aus, und weist darauf hin, dass erst nach 2027 zu signifikanten Finanzgewinnen zu kommen ist.
CEO Kip Hawley skizzierte die Veränderungen auf der Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference am Mittwoch und bezeichnete 2026 als "Aufbaujahr" und als "Übergangsphase". Das Unternehmen hatte zunächst einen Umgestaltungsplan für 2027 geplant, verschob ihn jedoch in diesem Jahr. Wie Hawley sagte, hat dies zu einem "Kampf" geführt, da es von einem generalistischen Vertriebmodell in Unternehmen mit spezialisierten "Jägern" für neue Geschäfte und Account Managern mit kleineren Portfolios, die sich auf Upselling und Cross-Selling innerhalb der bestehenden Installationsbasis konzentrieren, umgearbeitet wird.
Hawley sagte, dass auch eine neue Organisation für Kundenfreundlichkeit an die Struktur angeschlossen wird. Das Unternehmen plant, in diesem Zyklus 300 Vertriebsmitarbeiter einzustellen und 2027 etwa 150 Netto-Vertriebskräfte hinzuzufügen.
Auf der Produktseite hat Check Point eine KI-Netzwerbfirewall eingeführt, die auf schnelle Eingaben reagieren und den KI-Traffic innerhalb von Anwendungen steuern kann. Bestehende Hardware kann über Software mit diesen Funktionen aktualisiert werden, was zu kürzeren Lebenszyklen der Geräte führen kann. Das Unternehmen stellte zudem sein Angebot für die KI-Abwehrkomponente vor.
Check Point hat Anfang dieses Jahres die KI-Sicherheitsfirma Lakera übernommen. Hawley sagte, die Integration befindet sich noch in den frühen Stadien, und das Unternehmen erweitert Lakera über seinen ursprünglichen Anwendungsfall hinaus.
Das kostenlose Sicherheitsbildungsgame der Firma, Gauntlet – früher Gandalf genannt – hat in den vergangenen 4,5 Jahren 1,2 Millionen Nutzer gewonnen, erzählte Hawley.
Finanzmässig notiert Check Point bei 134,34 US-Dollar, ein Rückgang von 28 % im Vergleich zum Jahresbeginn, mit einer Marktkapitalisierung von 13,72 Milliarden US-Dollar. Die Aktie weist ein trailing P/E von 13,7 und eine Rendite mit freiem Cashflow von 8 % auf. Die Bruttogewinnmargen beliefen sich im vergangenen Jahr auf 87 % in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2026. Das Management erklärte, dass es historisch einen Ziel von 40 % Margen verfolgt, jedoch flexibel bleibt, wenn Wachstumsinvestitionen einen geringeren Pfad rechtfertigen.
Einunddreissig Analysten haben ihre Gewinnschätzungen für die kommende Periode herabgestimmt, was auf kurzfristige Herausforderungen infolge der Restrukturierung des Vertriebs hinweist.
Hawley verwies auf den Wechselkurs Schakel-Dollar als den grössten äusseren Faktor, der sich zunehmend auf die Margen bis zum Jahresende auswirken könnte, zusammen mit möglichen Zinserhöhungen in den USA und möglichen Verschiebungen der Mittelausgaben im Verteidigungsbereich. Er sagte, dass Produktivitätsgewinne, eine Beschleunigung und die finanzielle Auszahlung aus der neuen Struktur vor allem im Jahr 2027 und darüber hinaus zu erwarten sind.
