Medtronic PLC wird am Dienstag vor Börsenbeginn die Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 veröffentlichen. An den Finanzmärkten wird mit einem Wachstum sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gerechnet.
Analysten prognostizieren angepasste Gewinne von 1.39 USD pro Aktie, was einem Anstieg von 9.5% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht, bei einem Umsatz von 9.55 Mrd. USD – ein Plus von 11.3%. Das Unternehmen, das mit einer Marktkapitalisierung von 116.8 Mrd. USD bewertet wird, notiert aktuell bei einem Forward-KGV von 15.3 und verfügt über eine konsensuale «Buy»-Empfehlung von 29 Analysten. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 98.84 USD, was bei einem aktuellen Aktienkurs von 91.23 USD ein Aufwärtspotenzial von rund 8% impliziert.
Das Wachstum wird voraussichtlich durch neue Produkteinführungen und regulatorische Erfolge getragen. TD Cowen verweist auf ein Wachstum von 80% im Cardiac-Ablation-Geschäft von Medtronic, angetrieben durch das Affera-Mapping- und Ablationssystem sowie den Katheter Sphere-9. Zudem erhielt das Unternehmen eine erweiterte CE-Kennzeichnung für das Affera-System zur Behandlung ventrikulärer Arrhythmien, was die Position im Markt für Herzrhythmusmanagement weiter stärkt.
Analysten von TD Cowen und Needham haben ihre Kursziele auf 110 USD bzw. 114 USD erhöht und bestätigen dabei ihre «Buy»-Empfehlungen. Dennoch bestehen Herausforderungen: Piper Sandler-Analyst Matt O’Brien weist darauf hin, dass die Abdeckung des Symplicity Renal Denervation Systems derzeit bei 55% der Zielpatientenpopulation liegt – unter dem historischen Schwellenwert von 70%, der typischerweise mit Wendepunkten bei der Produkteinführung verbunden ist.
Finanzielle Belastungen umfassen geschätzte tarifbedingte Kosten von 75 Mio. USD für das Quartal, während eine zusätzliche Verkaufswoche voraussichtlich einen Umsatzimpuls von 500 bis 600 Basispunkten liefern wird. Im vorangegangenen Quartal, das im April 2026 endete, meldete Medtronic angepasste Gewinne von 1.55 USD pro Aktie bei einem Umsatz von 9.80 Mrd. USD – das stärkste jährliche Umsatzwachstum der letzten zehn Jahre mit 8.4%.
Die Analysten von Needham beschreiben die Aussichten als «in den frühen Phasen eines starken Produktzyklus» und zeigen sich optimistisch, dass Medtronic durch Innovation und Marktexpansion nachhaltiges Wachstum erzielen kann.
