Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ: ZM) erhielt am Mittwoch von der Bernstein SocGen Group eine Erhöhung des Preisziels, da die Brokerage ihre Bewertung von 103 $ auf 108 $ steigerte und dabei das Rating "Market Perform" behielt.
Die Anpassung erfolgt nach den Ergebnissen von Zoom für das zweite Geschäftsquartal, die einen Umsatz von 1,28 Milliarden US-Dollar und ein Yoy-Anstieg von 4,9 % sowie 10 Millionen US-Dollar über dem mittleren Wert der vorherigen Prognose widerspiegern. Der Gewinn pro Aktie belief sich auf 1,55 US-Dollar und übertraf den Konsensanteil von 1,48 US-Dollar. Die Bruttomarge lag über den letzten zwölf Monaten bei 77,66 %.
Die Unternehmensnachfrage blieb der Haupttreiber, wobei die Umsätze im Unternehmensegment um 7,8 % anstiegen und nun 62 % des Gesamtumsatzes ausmachen. Der Wachstum im Festwährungskurs stieg auf ein Niveau von über 4 %, was um neun Basispunkte mehr ist als im vorigen Quartal. Das Online-Verbrauchersegment entwickelte sich schwächer, obwohl das Management angab, dass der Rückgang seit dem ersten Quartal stabilisiert sei und das Wertniveau des zweiten Quartals als Grundlinie für den Rest des Jahres gelten solle.
Bernsteins Bewertungsmodell kombiniert eine Aufteilung mit 50/50 zwischen dem diskonterten Cashflow – unter Berücksichtigung einer 0-prozentigen Terminalwachstumsrate und einer gewichteten Durchschnittskostenquote für das Kapital von 11 % – und einem Preis-Lebensdauer-Multiple von sechs. Die Brokerage bezeichnete auch die strategische Beteiligung von Zoom an Anthropic in Höhe von etwa 3,1 Milliarden USD als einen Faktor, der zu ihrem aktualisierten Ziel beigetragen hat. Aktuelle Handelsmetricen umfassen ein Preis-Buchungs-Verhältnis von 14,89 und ein PEG-Verhältnis von 0,05.
