Barclays hat RB Global Inc. (NYSE: RBA) als seinen besten US-amerikanischen Auto-Retail-Aktienkandidaten ausgemacht und verweist dabei auf den zunehmenden Umsatzwachstum und die sich erweiternden Beziehungen zu führenden Automobilversicherern. Die Investmentbank hat die Aktien mit einem Overweight-Rating bewertet, die mit einem Forward-Vertrag für 12 Monate 12,7-mal der auf nur 16,0 mal summierenden EV/EBITDA liegt, darunter befindet sich der 10-Jahres-Durchschnitt.
Das Upgrade erfolgt in Reaktion auf die Ergebnisse von RB Global für das zweite Quartal 2026, die einen Umsatz von 1,32 Milliarden Dollar vermeldeten und damit die Erwartungen der Analysten übertreffen. Der bereinigte Gewinn pro Aktie lag bei 1,13 USD und damit leicht unter den Prognosen. Die Unternehmensleitung betonte einen Anstieg der Brutto-Transaktionswerte um 11 %, der auf höheren Fahrzeugvolumina und Übernahmen zurückzuführen ist.
Barclays verwies auf Daten der Branche für das dritte Quartal 2026, die zeigen, dass das Volumen von RB Global um 11,8% gestiegen ist, was durch eine stärkere Erholung auf dem Markt für Schrottfahrzeug-Auktionen gestützt wird. Die Bank wies auch auf die sich ausbreitenden Verbindungen des Unternehmens zu wichtigen Kfz-Versicherern hin und geht von einem Wachstumspotenzial von 4% bis 6% aus, dass durch einen kürzlich abgeschlossenen Vertrag und vertiefte Partnerschaften erzielt werden kann.
Das Upgrade erfolgt im Zusammenhang mit Erwartungen eines Tiefpunkts im Schwereinrichtungenzyklus bis 2027, wie auf der letzten Ergebniskonferenz von Deere hervorgehoben wurde. Barclays geht davon aus, dass RB Global in den kommenden erwarteten Wachstumsjahren ein Nettoaktiengewinner sein wird. Die Segmente für Fahrzeug-Absatz und Salvage sind darauf ausgerichtet, von der Verbesserung der Branchen-dynamik zu profitieren.
RB Global konkurriert auf dem Markt für Fahrzeug-Auktionsgelder gegen Copart Inc. (NASDAQ: CPRT), das Barclays in seinem jüngsten Bericht nicht als eine TOP-Option nannte.
