Les actions de Werewolf Therapeutics Inc (NASDAQ : HOWL) ont bondi de 120 % en séance pré-marché vendredi, après que la société biotechnologique a accepté de fusionner avec Ambros Therapeutics Inc dans le cadre d'une opération entièrement réalisée en titres, appuyée par une souscription privée de 150 millions de dollars.
L'entité fusionnée, qui portera le nom d'Ambrose Therapeutics et sera cotée sous le symbole AMBX, sera focalisée sur le développement du neridronate, le candidat de traitement de fin de phase de développement d'Ambrose pour le Complex Regional Pain Syndrome de type 1 (CRPS-1). La fusion, dont le closing est attendu au premier trimestre 2027, reste soumise à l'approbation des actionnaires et aux conditions habituelles de clôture.
Conformément aux termes de l'accord, les actionnaires d'Ambros détiennent environ 71,7 % de la nouvelle société, tandis que les actionnaires de Werewolf conservent environ 6,8 %. Les investisseurs des placements privés détiennent environ 21,5 % de la nouvelle entité. La fusion implique une valorisation de 500 millions de dollars pour Ambros et de 47,5 millions de dollars pour Werewolf, en fonction des ratios d'échange définis dans l'accord.
Le placement privé, surabondé, a été dirigé par RA Capital Management et Janus Henderson Investors, avec la participation d'Aberdeen Investments, Adage Capital Partners, Affinity Asset Advisors, Arkin Bio Capital, Balyasny Asset Management, Enavate Sciences de Patient Square Capital, SilverArc Capital, Sphera Healthcare et Woodline Partners LP.
Neridronate, le produit phare d'Ambros, a reçu les désignations de médicament de rupture, piste rapide et médicament à usage réservé de la FDA. Ce médicament a été administré à environ 600 000 patients en Italie pour des indications autorisées. CRPS-1, une condition pour laquelle aucun médicament n'est approuvé par la FDA, affecte environ 65 000 patients nouvellement diagnostiqués chaque année aux États-Unis.
La capacité d'exploitation financière combinée de l'entreprise est prévue pour durer jusqu'au premier semestre de 2029. Les résultats du principal essai clinique de phase 3 CRPS-RISE sont attendus en 2028, suivi d'une demande de présentation de la demande de mise sur le marché d'un nouveau médicament.
