Alibaba Group a prévu de réunir jusqu'à 80 milliards de dollars de Hongkong (10,2 milliards de dollars) dans la plus importante cotation principale à Hong Kong de l'histoire, les recettes provenant de cette opération servant à financer ses initiatives en matière d'intelligence artificielle.
L'offre, cotée à 112,70 dollars de Hong Kong par action ordinaire, représente une réduction de 3,6 % par rapport au cours de clôture le plus récent de l'entreprise. Un total de 710 millions d'actions seront vendues dans une transaction structurée comme une opération offshore, excepté la participation d'investisseurs américains en raison de contraintes réglementaires. Ce placement se place au troisième rang des plus grandes offres primaires mondiales de l'année, derrière celles d'Alphabet et d'Intel.
Tous les revenus nets financeront la stratégie d'IA d'Alibaba, y compris les investissements dans les semi-conducteurs, l'infrastructure informatique et le développement et le déploiement de modèles d'IA. La société n'a pas fourni de breakdown détaillé de la répartition entre ces domaines. Alibaba a noté que près de la moitié du programme de dépenses d'investissement de trois ans a déjà été déployée, et que le délai de récupération prévu pour les investissements en IA devrait être réduit de trois à 2,5 ans, au vu de la hausse de la demande.
Cette transaction fait suite à une chute de 75 % par rapport à l'an dernier du bénéfice net d'Alibaba au cours du trimestre d'avril à juin, imputable aux dépenses en capitaux à forte composante d'IA. La demande pour les actions a été forte, avec des fonds souverains parmi les participants, ce qui a conduit la société à augmenter la taille de l'offre après avoir dépassé les souscriptions. Les coordonnateurs mondiaux conjoints incluent Morgan Stanley, HSBC et UBS, ainsi que China International Capital Corp.
Eddie Wu, PDG d'Alibaba, a souligné la nécessité d'augmenter la capacité de calcul pour prendre d'assaut la croissance à venir, et a présenté le levée de fonds comme essentielle pour une compétitivité à long terme dans le secteur de l'IA.
