Alibaba Group prévoit de lever jusqu'à 80 milliards de HK$ ($10,2 milliards) grâce à une vente record de titres en Hong Kong, la plus importante jamais réalisée par une entreprise cotée dans la ville, alors qu'elle accélère son investissement dans l'intelligence artificielle.
Le groupe e-commerce et de cloud computing vendra 710 millions d'actions ordinaires à HK$112,70 pièce, ce qui représente une baisse de 3,6 % par rapport au prix de clôture le plus récent. Cette transaction se classe au troisième rang mondial des offres de capital secondaire primaires de 2026, derrière celles d'Alphabet et Intel, selon les données du marché.
Les recettes seront utilisées pour étendre les capacités d'Alibaba en intelligence artificielle, notamment en matière de semi-conducteurs, d'infrastructure informatique et de développement de modèles d'intelligence artificielle. La société, qui a déjà déployé près de la moitié de son programme de dépenses de trois ans, vise à réduire la période de remboursement de ses investissements en intelligence artificielle à 2,5 ans, contre 3 ans, face à une demande en augmentation.
Le dernier rapport financier d'Alibaba a montré une baisse de 75 % de son bénéfice net sur un an, au cours du trimestre allant de avril à juin, en raison d'une dépense élevée en intelligence artificielle. L'offre a suscité une forte demande de la part des investisseurs, notamment des fonds de souveraineté, ce qui a conduit à une augmentation de la taille de l'opération après qu'elle est devenue souscrite.
La vente de titres est structurée en tant qu'opération offshore et n'est pas enregistrée en vertu de la loi sur les titres de la SEC, ce qui restreint la participation aux non-investisseurs américains. Les jointes bookrunners de l'opération comprennent Morgan Stanley, HSBC, UBS et China International Capital Corp.
Alibaba, dirigée par le directeur général Eddie Wu, a positionné l'intelligence artificielle comme un pilier essentiel de sa stratégie à long terme de croissance, face à une concurrence accrue en matière de cloud computing et de commerce électronique.
