Alibaba Group a l'intention de lever jusqu'à 80 milliards de HK$ (environ 10,2 milliards de dollars) dans une offre de titres secondaires à Hong Kong, la plus grosse offre de suivi jamais réalisée par une entreprise cotée sur cette place boursière, selon les documents déposés.
Cette émission consiste en 710 millions d’actions ordinaires cotées à HK$112,70 chacune, soit une réduction de 3,6 % par rapport à la clôture précédente de l’action. La transaction est structurée en tant que transaction hors frontières, excluant les investisseurs américains en raison des exigences de déclaration régies par les lois des États-Unis sur les valeurs mobilières.
La demande a été forte, avec des fonds de placement souverains parmi les acheteurs, ce qui a propulsé Alibaba à augmenter la taille de l'offre après son surabonnement massif. Cette transaction se classe au troisième rang des ventes secondaires d'actions mondiales cette année, derrière celles de Alphabet et d'Intel.
Les fonds récoltés seront utilisés pour financer le développement d'IA sur l'ensemble des produits d'Alibaba, notamment dans les semi-conducteurs, l'infrastructure informatique et le déploiement de modèles d'IA. L'entreprise souhaite réduire son taux de remboursement des dépenses en capital de trois à 2,5 ans, en invoquant une augmentation de la demande en services d'IA.
Les résultats financiers à court terme reflètent les investissements importants : le résultat net est tombé de 75 % d'une année sur l'autre au cours du trimestre d'avril à juin, alors que les dépenses liées à l'IA ont fortement augmenté. Le PDG, Eddie Wu, a insisté sur la nécessité de créer une capacité informatique suffisante pour capturer la croissance future.
Les banques coordonatrices de l’opération sont Morgan Stanley, HSBC, UBS et China International Capital Corp. Reuters a relaté le plan dimanche.
