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UBS lance neuf offres publiques d'achat pour racheter les obligations senior de Credit Suisse

La banque poursuit son intégration du groupe Credit Suisse, en ajoutant neuf enchères de rachat de titres à taux de coupons élevés hérités de cette acquisition, tandis qu'elle développe sa présence dans la gestion de patrimoine aux États-Unis.

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Lucas Ferreira · Deals & Startups Desk · 16 Sept 2026 · 03:50 · 1 min de lecture
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UBS lance neuf offres publiques d'achat pour racheter les obligations senior de Credit Suisse

Le groupe UBS a lancé neuf offres concurrentes début septembre 2026 pour racheter des notes senior émises originellement par Credit Suisse, la dernière étape des travaux continus de intégration de la dette de la banque suisse après son acquisition de son concurrent en difficulté.

Les offres d'achat concernent différentes tranches de la dette de Credit Suisse, en réponse aux efforts continus de UBS pour consolider et gérer le profil de ses dettes héritées grâce à l'acquisition. Ces démarches interviennent alors que la banque combinée se remet de l'offre d'achat de l'une des plus grandes opérations de rachat de banques de l'histoire européenne.

En parallèle, UBS a élargi sa plateforme de gestion patrimoniale aux États-Unis, en ajoutant des conseillers expérimentés sur les marchés clés, notamment Los Angeles, Atlanta et Bethesda, selon le rapport d'étude qui examine les perspectives de la banque.

En termes de valorisation, les propres prévisions d'UBS placent la juste valeur de la banque à 44,11 CHF, légèrement en dessous du cours actuel de son action de 45,00 CHF. Dans son exposé, la banque prévoit un chiffre d'affaires de 56,7 milliards de dollars et un bénéfice de 15,0 milliards de dollars d'ici à 2029, soutenus par une croissance annuelle du chiffre d'affaires d'environ 2,2 % et une hausse des bénéfices d'environ 5,5 milliards de dollars, comparée aux 9,5 milliards de dollars actuels. Les analystes plus optimistes avaient auparavant intégré un chiffre d'affaires de 59,3 milliards de dollars et des bénéfices proches de 16,5 milliards de dollars pour la même année visée, ce qui suggère que certaines marges de manoeuvre demeurent si UBS dépasse les projections du consensus.

Cet article a été publié le 9 septembre 2026.

Cet article a été produit avec l'assistance de l'IA et édité par un journaliste de Finance Review Daily.
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Par
Lucas Ferreira
Deals & Startups Desk

Lucas covers M&A activity and startup funding rounds, tracking deal structures and valuations to explain what a transaction means for the companies and markets involved.

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