SEALSQ a déclaré un revenu du premier semestre de 11 millions de dollars pour la période close le 30 juin 2026, ce qui est inférieur à l'estimation des analystes de 14,9 millions de dollars, soit une différence d'environ 3,9 millions de dollars, tandis que sa perte nette s'est accrue à 27,8 millions de dollars, contre 20 millions un an avant.
La société a indiqué que ses revenus pour la période spécifique sont arrivés à 11 millions de dollars, contre les prévisions de 14,9 millions de dollars, soit une baisse d'environ 26 %. Les revenus de l'exercice sont désormais attendus au centre ou à l’extrémité supérieure de l’intervalle de 27 à 36 millions de dollars que la société avait previously indiqué.
SEALSQ a enregistré une perte d'exploitation de 32,2 millions $, contre 21,2 millions $ au premier semestre de l'année dernière, et sa perte d'EBITDA s'est accrue à 29,5 millions $, contre 20,9 millions $. Cependant, le bénéfice brut a presque triplé, à 5,4 millions $, contre 1,6 million $ un an auparavant, avec une marge brute qui a atteint environ 48 %.
Les revenus ont augmenté de 131 % d'année en année sur une base du premier semestre, la Amérique du Nord représentant 50 % du total des revenus et l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique contribuant pour 33 %. L'Asie-Pacifique représentait 17 %, selon la décomposition géographique de l'entreprise.
SEALSQ a réaffirmé ses prévisions de revenus pour l'exercice 2026, comprises entre 27 millions et 36 millions de dollars, ce qui représente une croissance de 50 % à 100 % par rapport aux revenus audités de 2025, de 18,3 millions de dollars. La société a également signalé une pipeline commerciale active supérieure à 225 millions de dollars en opportunités de revenus potentiels jusqu'en 2029, dont plus de 100 millions de dollars liés à des projets post-quantique.
La société détient plus de 486 millions de dollars en espèces, actifs équivalents et espèces sous restriction au 30 juin, avec une liquidité totale d'environ 488,5 millions de dollars et un ratio de solvabilité de 14,43. Son ratio dettes / capitaux propres s'établit à 0,01.
SEALSQ a augmenté l'allocation de capital pour son SEALQuantum Sovereign Vertical Stack à 200 millions de dollars, avec plus de 60 millions déjà engagés dans les sociétés du portefeuille, notamment IC’Alps, Miraex SA, Quobly, Quantix Edge, ColibriTD, EeroQ, WISeSat et Wecan Group. La propriété dans Wecan a atteint 55,5 %.
En ce qui concerne les produits, SEALSQ a indiqué que son QS7001 a reçu une validation de la source de données sécurisée en vertu du protocole NIST SP 800-90B, conformément au certificat ESV E333, en vertu des critères communs, aux essais d'injection de dysfonctionnements et à la résistance aux canaux secondaires. Plus de 30 clients évaluent activement ou intègrent le QS7001 et le QVault TPM. Des échantillons d'ingénierie du QVault TPM 185 post-quantique sont devenus disponibles, avec les premières recettes attendues à la fin du deuxième trimestre 2026 et des contributions significatives anticipées en 2027. L'élément sécurisé VaultIC408 a reçu une validation en vertu du protocole FIPS 140-3 sous le numéro de certificat NIST 5463, et la société a déclaré une recertification en vertu de la norme ISO/IEC 27001.
Les actions ont été négociées à 2,332 $, en hausse de 0,52 % par rapport à la clôture précédente. L'action a baissé de près de 73 % depuis son maximum de 52 semaines de 8,71 $, bien qu'elle reste environ 17 % au-dessus de son minimum de 52 semaines de 1,99 $. Matthew Galinko de Maxim Group a recommandé une position d'achat à long terme, avec des cibles de prix variant entre 3,75 $ et 8,00 $.
Le PDG Carlos Moreira et le CFO John O'Hara ont discuté des résultats lors d'une conférence téléphonique avec les analystes.
